Bitcoin закрепился ниже уровня 20 700 после того, как во вторник отчет по инфляции в США обрушил рынки рисковых активов. Дополнительные данные по инфляции, вышедшие сегодня, немного смягчили бегство от риска.
Технически картина на графике BTCUSD пока не изменилась. Если уровень 20 700 устоит в качестве сопротивления, котировки могут опять вернуться к июльским минимумам.
Если же вчерашний пробой горизонтали 20 700 окажется ложным, тогда не исключено восстановление. Но это станет понятно в ближайшие день-два.
Данные PPI смягчили удар от роста CPI
Сегодня в США был опубликован индекс цен производителей за август. Данные показывают изменение цен производителей (PPI) на -0,1% м/м. При этом базовый индекс цен производителей показывает месячное изменение на 0,4% вместо ожидаемых 0,3%.
С момента публикации данных цены на главную криптовалюту немного выросли, смягчив вчерашние потери. Сейчас котировки балансируют на грани красной и зеленой зоны. Однако этот рост не имеет той силы, на которую надеялись быки.
Почему данные PPI важны для криптовалюты
Опубликованные вчера данные CPI (индекса потребительских цен) не стали хорошей новостью для крипторынка. Годовая инфляция показывает, что рынок, возможно, переоценил снижение темпов роста цен.
Федеральная резервная система уже была готова приостановить агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики. Однако после плохих данных по инфляции рынок начал оценивать вероятность роста ставки на 100 базисных пунктов с вероятностью 48%.
Индекс цен производителей (PPI) в отличие от CPI - это изменение цены, которую производители получают за товары и услуги. Это еще один показатель инфляции. ФРС учитывает данные PPI, прежде чем принимать решение на основании следующих данных по инфляции. Однако этих данных PPI может быть недостаточно, чтобы изменить позицию ФРС.
Сбудется ли предупреждение Илона Маска о дефляции
Ключевые чиновники ФРС поддержали агрессивную позицию по борьбе с ростом цен. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер поддержала повышение процентной ставки выше целевого уровня 4,00%.
Нил Кашкари из Федерального резервного банка Миннесоты, традиционный голубь, поддержал позицию Волкера. Пол Волкер, член ФРС, считает, что нужно поднимать процентные ставки в борьбе с инфляцией даже ценой склонения экономики к рецессии.
Поскольку данные PPI не дают хороших новостей об инфляции, ФРС готова к значительному повышению процентной ставки 21 сентября на следующем заседании FOMC. По словам Илона Маска, такой скачок приведет экономику США к дефляции.
Готовьтесь к еще одной волне падения
Падение Bitcoin ниже 20 000 долларов 9 сентября стало неприятным сюрпризом для цифровых активов, поскольку большинство участников рынка считали, что дно было достигнуто еще в июне. Однако, согласно данным, предоставленным Вилли Ву, криптоинвесторам следует приготовиться к другому погружению.
Чтобы определить, является ли рынок перепроданным или уже достиг дна, аналитик использует максимальную терму боли, определяемую процентом монет, находящихся «под водой» или убыточных.
Согласно ончейн-данным, только 52% монет в настоящее время находятся под водой на рынке, что по сравнению с дном предыдущего цикла как минимум на 5% ниже, чем должно быть, чтобы отметить текущий уровень цены как точку разворота.
К сожалению, определить максимальную цену боли для большей части рынка сложно, так как позиции трейдеров и инвесторов распределяются неравномерно по разным уровням поддержки и сопротивления.
Например, падение ниже 20 000 долларов может не вызвать скачка процента убыточных монет, в то время как падение ниже 19 000 долларов приведет к увеличению доли открытых позиций.
Хотя разворот Bitcoin, похоже, отложен, базовая стоимость все еще движется в нижнем диапазоне. Это означает, что коррекция должна быть на последних этапах, особенно после того, как главная криптовалюта поглотил еще один удар после публикации данных по инфляции.
Восстановление рынка криптовалют, скорее всего, произойдет после смягчения монетарной политики США. Как только цикл повышения ставок завершится, рынок должен увидеть возвращение спроса на рисковые активы, и криптовалюта станет одним из основных инструментов его покрытия.
