В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение. Участники рынка возвращаются к рисковым активам несмотря на опасения насчет перспектив ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системой США в условиях замедления экономического роста.
Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,17% – до 418,21 пункта. При этом максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показали ценные бумаги немецкого туристического оператора TUI (+5,6%), а также британского машиностроительного холдинга Rolls-Royce (+4,5%).
Тем временем французский CAC 40 упал на 0,21%, немецкий DAX поднялся на 0,25%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,54%.
Лидеры роста и падения
Стоимость ценных бумаг финского производителя телекоммуникационного оборудования Nokia просела на 0,2%, а шведского представителя данной отрасли – компании Ericsson – на 3%. Накануне аналитики швейцарского финансового конгломерата Credit Suisse повысили рекомендации для акций Nokia до «выше рынка» с «нейтрально» и снизили их для Ericsson до «ниже рынка» с «выше рынка».
Котировки британо-нидерландской нефтегазовой компании Shell увеличились на 0,5%. Ранее в СМИ появилась информация о том, что главный исполнительный директор нефтяного гиганта – Бен ван Берден – покинет свой пост в конце 2022 года. При этом с 1 января 2023 года компанию возглавит Ваэль Саван, который в настоящее время занимает должность директора подразделения комплексной газовой разработки.
Рыночная капитализация французской энергетической компании Electricite de France SA упала на 0,3%. Накануне руководство компании заявило о том, что на фоне снижения выработки электроэнергии на АЭС ее прибыль за 2022 год будет существенно ниже, чем ожидалось ранее.
Стоимость ценных бумаг венгерской авиакомпании Wizz Air обвалилась на 5,6% на новости о покупке у голландской Airbus 75 самолетов A321neo. В то же время цена акций Airbus выросла на 0,1%.
Котировки ретейлера модной одежды H&M снизились на 0,5%. Ранее компания сообщила о более низком, чем прогнозировалось, объеме квартальных продаж.
Рыночная капитализация швейцарской фармацевтической компании Novartis снизилась на 0,4%. Накануне представители фармгиганта рассказали о том, что компания стала объектом расследования антимонопольной комиссии Швейцарии по поводу использования патентов.
Стоимость ценных бумаг британского онлайн-ретейлера THG Holdings PLC обвалилась на 20% Накануне компания заявила о том, что объем ее продаж в текущем году будет ниже прогнозов на фоне снижения потребительского аппетита.
Настроения на рынке
Ключевой причиной падения французского индекса на сегодняшних торгах стали слабые статистические данные по потребительским ценам во Франции.
Так, в августе годовая инфляция в стране снизилась лишь до 5,9% с июльских 6,1%. При этом рынок прогнозировал более существенное замедление роста потребительских цен.
Тем временем в ушедшем месяце потребительское доверие в Великобритании впервые после ковидных ограничений в середине 2020 года перешло в отрицательную зону.
Напомним, в минувший четверг в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.
Кроме того, члены Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.
В связи с этим британский финансовый конгломерат Barclays спрогнозировал рецессию в Европе в первой половине 2023 года. Кроме того, аналитики банка предположили, что экономика еврорегиона снизится более чем на 1% в течение календарного года.
Итоги торгов накануне
В ушедшую среду европейские биржевые индикаторы закрылись в красной зоне. Главным катализатором падения для фондовых показателей накануне оказались слабые данные по инфляции в Соединенных Штатах, а также тревожная статистика из еврорегиона.
В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 0,86% – до 417,51 пункта.
Тем временем французский CAC 40 снизился на 0,37%, немецкий DAX потерял 1,22%, а британский FTSE 100 просел на 1,47%.
Ценные бумаги французской авиагруппы Air France-KLM снизились накануне на 3%, несмотря на то что ранее руководство компании пообещало увеличить зарплаты сотрудникам и предоставить им единовременный бонус в размере 1 000 евро.
Акции немецкой энергетической компании Uniper SE обвалились на 18% на новости о том, что ее руководство продолжает обсуждать с правительством ФРГ возможность увеличения доли государства в компании до мажоритарной.
Стоимость ценных бумаг немецкой авиакомпании Deutsche Lufthansa AG просела на 3,7%. Накануне представители Стабилизационного фонда Германии сообщили о том, что полностью продали акции авиаперевозчика, получив прибыль в размере 760 млн евро.
Котировки немецкого производителя погрузочно-разгрузочного оборудования Kion Group AG обвалились на 30%. В компании спрогнозировали чистый убыток по результатам третьего квартала на фоне перебоев в логистических цепочках и высоких цен на энергоресурсы.
Рыночная капитализация испанского владельца крупных сетей магазинов Industria de Diseno Textil SA (Inditex) выросла на 3,8% после публикации сильной корпоративной отчетности за январь–июнь. Так, в первом полугодии 2022 финансового года владелец популярного бренда Zara нарастил чистую прибыль на 41%, а выручку – на 24,5%.
Цена акций одного из крупнейших домостроителей Великобритании Redrow поднялась на 1% благодаря свежей публикации ее квартальных итогов. Так, согласно отчету за ушедший период, компания ощутимо превзошла свои допандемийные финансовые результаты.
Стоимость ценных бумаг британского розничного торговца мебелью для дома Dunelm Group Plc взлетела на 4% на сообщении о здоровой валовой марже 51,2%, несмотря на рекордные показатели инфляции.
В центре внимания европейских инвесторов в среду были свежие статистические данные по еврозоне. Так, в июле объем промышленного производства в странах Евросоюза упал на 2,4% в годовом выражении и на 2,3% – в месячном. При этом рынок прогнозировал рост годового показателя на 0,4% и снижение месячного на 1%.
Тем временем, согласно информации Национального статистического управления (ONS) Великобритании, потребительские цены в стране в августе взлетели на 9,9% в годовом выражении. По сравнению с июлем, когда инфляция составляла 10,1%, рост показателя немного замедлился. При этом индекс потребительских цен по-прежнему находится на максимальном более чем за 40 лет уровне. К слову, рыночные эксперты, опрошенные ведущим американским поставщиком финансовой информации Bloomberg, в среднем прогнозировали рост августовской инфляции лишь на 10%.
В конце следующей недели состоится очередное заседание Банка Англии. Аналитики предполагают, что британский Центробанк увеличит процентную ставку на 75 базисных пунктов. В будущий четверг регулятору предстоит скорректировать свои дальнейшие шаги в денежно-кредитной политике с учетом мер нового правительства Лиз Трасс по ограничению цен на энергоресурсы.
Напомним, в рамках августовской встречи представители Банка Англии прогнозировали, что инфляция в стране достигнет пикового значения в 13,3% до конца 2022 года, после чего Великобритания погрузится в рецессию и не выйдет из нее до начала 2024 года.
В среду участники европейских бирж продолжали обсуждать данные по годовой инфляции в Соединенных Штатах, которая в августе снизилась лишь до 8,3% с июльских 8,5%. При этом ранее аналитики предполагали, что годовой показатель потребительских цен в стране по результатам ушедшего месяца снизится до 8,1%.
Итоговые данные от Министерства труда США, опубликованные во вторник, вызвали ощутимый пессимизм на мировых рынках, т.к. уровень августовской инфляции будет внимательно оценивать Федеральная резервная система в ходе сентябрьского заседания на следующей неделе. Аналитики уверены, что на фоне незначительного снижения индекса потребительских цен регулятор не откажется от очередного подъема ставки на 75 базисных пунктов. Так, на минувшей неделе глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о готовности Центробанка «действовать решительно» с целью борьбы с рекордным уровнем потребительских цен в стране.
На сегодняшний день примерно 90% рынка уверены в том, что ФРС США увеличит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов. При этом вероятность того, что на следующей неделе ставка будет повышена лишь на 50 базисных пунктов, практически исчезла.
Важным понижательным фактором для ключевых индикаторов бирж Европы в среду стали также слабые итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, во вторник индекс The Dow Jones Industrial Average обвалился почти на 4%, что стало его максимальным однодневным падением за последние 2 года. При этом S&P 500 просел на 4,32%, а NASDAQ Composite – на 5,16%.
