На старте новой торговой недели доллар США снова напомнил о себе. Гринбек укрепил свои позиции по всему рынку на фоне роста антирисковых настроений. Евро в свою очередь оказался под дополнительным давлением после публикации Bloomberg о том, что риск рецессии в еврозоне достиг самого высокого уровня с июля 2020 года. В итоге цена eur/usd снова нырнула под уровень паритета, нивелировав тем самым все достижения покупателей пары, достигнутые на минувшей неделе. Очевидно, что для развития коррекционного роста быкам eur/usd необходимо как минимум закрепиться выше отметки 1,0050 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Это программа-минимум, тогда как в идеальном варианте покупателям следовало бы уйти выше следующего ценового барьера – 1,0080: в этой ценовой точке средняя линия Bollinger Bands совпадает с линией Kijun-sen на том же таймфрейме.
Однако трейдеры не смогли удержать пару выше уровня паритета. Сложившийся фундаментальный фон способствует усилению гринбека с одновременным ослаблением евро.
Доллар набирает обороты по двум основным причинам. Прежде всего необходимо напомнить, что на этой неделе состоится сентябрьское заседание ФРС. Последние макроэкономические отчёты (особенно в сфере инфляции) укрепили уверенность трейдеров в том, что по итогам данной встречи члены регулятора увеличат процентную ставку на 75 пунктов и озвучат ястребиную риторику относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики. Более того, после публикации данных по росту индекса потребительских цен на рынке зазвучали робкие предположения о том, что Федрезерв может решиться на 100-пунктное повышение ставки. Вероятность реализации данного сценария оценивается в 35%. На мой взгляд, это крайне маловероятный вариант развития событий. Но даже сам факт того, что данный сценарий является предметом обсуждения, оказывает фоновую поддержку доллару. Согласно общим прогнозам, ФРС действительно увеличит ставку на 75 пунктов, но при этом даст понять, что сохранит «умеренно-агрессивный» темп увеличения ставки. Это будет означать, что регулятор, вероятнее всего, будет повышать её 75-пунктным шагом и в ноябре, и в декабре.
Впрочем, американская валюта держится на плаву не только за счёт усиления ястребиных ожиданий. Сегодняшний рост индекса доллара США обусловлен бегством из рисковых активов. В центре внимания – очередной всплеск напряженности между США и Китаем на фоне «тайваньского вопроса». Дело в том, что на выходных американский президент Джо Байден заявил о том, что американские военные будут защищать Тайвань «в случае вторжения Китая». Об этом он заявил в интервью телекомпании CBS. Когда журналист уточнил у президента, будет ли это означать, что американские военные будут участвовать в защите острова, Байден ответил положительно, добавив, «если это будет беспрецедентное нападение».
Данные комментарии главы Белого дома спровоцировали эскалацию геополитической напряженности на старте новой торговой недели. Несмотря на тот факт, что Байден в том же интервью повторил, что США не поддерживают независимость Тайваня и остаются приверженными политике «одного Китая» (согласно которой Вашингтон официально признает Пекин, а не Тайбэй), КНР в достаточно жёсткой форме отреагировал на заявления американского лидера. Китайский МИД выразил протест, заявив, что подобные высказывания «грубо нарушают принцип одного Китая, положения трех китайско-американских коммюнике и обязательство США не поддерживать независимость Тайваня».
Европейская валюта сегодня также оказалась под давлением, реагируя на аналитический материал, опубликованный агентством Bloomberg. Выяснилось, что вероятность наступления технической рецессии – сокращения ВВП два квартала подряд – в течение следующих 12 месяцев возросла до 80%. Большинство опрошенных агентством экономистов озвучили столь мрачный прогноз. При этом ранее они говорили о 60-процентной вероятности реализации данного сценария. Всему виной энергетический кризис, который в последнее время лишь усугубляется. Так, опросы представителей европейских предприятий показывают, что с июля активность последовательно снижается, «и в ближайшей перспективе весьма мало признаков улучшения». Под основным прицелом – немецкая экономика, как одна из наиболее уязвимых относительно сокращения поставок газа. По мнению аналитиков, экономика Германии начнёт падать уже в текущем квартале.
Таким образом, сложившийся фундаментальный фон продолжает оказывать давление на пару eur/usd. Это говорит о приоритете коротких позиций. Заходить в продажи целесообразно на северных откатах (в район 1,0030-1,0050). Южными целями выступают отметки 1,0000, 0,9970 и 0,9950 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике).
