Фьючерсы на американские фондовые индексы начали неделю очередным падением, так как инвесторы ожидают решения по процентным ставкам от Федеральной резервной системы, что оказывает давление на рынок, который на прошлой неделе показал худшую неделю с момента достижения минимума этого года в июне. Фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 1%. Аналогичное снижение показал и высокотехнологичный Nasdaq 100.
Очевидно, что слабость рынков связана с ожиданиями чрезмерного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в среду и опасениями, что ее дальнейшее агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики для подавления инфляции вызовет рецессию в экономике. Инвесторы также могут столкнуться со всплесками волатильности, связанные с политическими решениями на этой неделе со стороны Банка Англии, Банка Японии и множества других центральных банков.
Уже неоднократно говорилось о том, что дальнейшее агрессивное ужесточение политики в ближайшие полгода не только в США, но и во всем мире увеличивает риск рецессии в следующем году. Скорей всего ставки в мировой экономике останутся на достаточно высоком уровне в 2023 году, что уже сейчас отрицательно сказывается на настроениях рынка и рисковых активах.
Недавние данные по росту инфляции в США побудили трейдеров ставить на дальнейшее агрессивное повышение ставок. Однако на рынке ходят разговоры, что ФРС может пойти на более беспрецедентный шаг и повысить ставки в эту среду сразу на целый пункт – это приведет к еще большему обвалу фондовых индексов. В Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. заявили, что проблемы у компаний с генерацией доходов постепенно нарастают, подчеркивая ужесточение денежно-кредитной политики и давление на маржу компании.
Нервозность наблюдается и на рынке криптовалют. Биткойн упал ниже 19 000 долларов, в то время как эфир также не остался в стороне и продолжил свое падение после перехода на PoS еще на прошлой неделе.
Что касается технической картины S&P500, то после очередного вчерашнего обвала и «гэп дауна», давление на индекс сохраняется. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо преодолеть уровень $3 872, что откроет дорогу на $3 905. Только пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае дальнейшего движения вниз, пробой $3 835 приведет на $3 801, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 772, оттуда прямая дорога в район $3 744, где давление на индекс может немного ослабнуть.
