Фунт упал почти на 10%, до рекордно низкого уровня, после того как Кваси Квартенг пообещал продолжить снижение налогов, что вызвало опасения, что налогово-бюджетная политика нового канцлера казначейства приведет к росту инфляции и государственного долга.
Это было самое большое внутридневное падение фунта стерлингов с марта 2020 года, когда паника инвесторов из-за зарождающейся пандемии Covid-19 взбудоражила рынки по всему миру.
"Обвал фунта показывает, что рынки не уверены в Великобритании и что ее финансовая мощь находится в осаде, - сказала Джессика Амир, стратег Saxo Capital Markets в Сиднее. - Фунт находится на волосок от паритета, и ситуация будет только ухудшаться".
В то время как некоторые участники рынка назвали внезапное падение фунта в начале азиатских часов внезапным обвалом, валюта удержала большую часть своих потерь, а деривативы предполагают, что трейдеры готовы к дальнейшему снижению. Рынок опционов сейчас показывает около 60% вероятности ослабления фунта до паритета по отношению к доллару в этом году по сравнению с 32% в пятницу. Фунт стерлингов снизился на 2,9% за день, до $ 1,0545 по состоянию на 6:05 утра в Лондоне.
Распродажа валюты началась в пятницу с обнародования правительственного "Плана роста", бюджета во всем, кроме названия, и крупнейшей налоговой распродажи за полвека. Квартенг отменил верхний уровень подоходного налога и снизил базовую ставку на процентный пункт, а также отменил повышение налога на заработную плату по национальному страхованию, введенному ранее в этом году. В воскресенье он казался невозмутимым из-за жесткой реакции, которая привела к падению британских активов, сказав телеканалу BBC, что он не будет комментировать движения рынка, но когда дело доходит до снижения налогов, "это еще не все".
Трасс столкнется с восстанием сторонников Тори против ее снижения налогов, если фунт упадет до паритета с долларом, сообщил в субботу the Telegraph. Между тем некоторые участники рынков уже призывают к экстренным действиям Банка Англии, чтобы остановить волну, беспрецедентное действие в наше время, которое может усилить чувство паники.
Хедж-фонды увеличили бычьи ставки на фунт стерлингов за несколько дней до обвала, а инвесторы с привлечением заемных средств заключили 13 488 чистых длинных контрактов в течение недели до 20 сентября, что является самым большим увеличением с марта, показывают данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами.
"Масштабы сегодняшнего шага означают, что Банк Англии будет вынужден действовать, по крайней мере, чтобы попытаться сохранить некоторую стабильность", - сказал Джон Бромхед, валютный стратег Australia & New Zealand Banking Group в Сиднее. По его словам, ожидается "повышение ставки между заседаниями", поскольку трейдеры уже ожидают повышения ставки центральным банком на 100 базисных пунктов в ноябре.
"Я ожидаю, что может произойти значительное повышение ставки вне цикла, - сказал Раджив Де Мелло, портфельный менеджер GAMA Asset Management в Женеве, у которого короткие позиции по фунту. - Речь идет о внедрении макрооружий для защиты вашей валюты. Им придется что-то делать. Паритет, конечно, будет тем, на что стоит обратить внимание сейчас".
