Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла на 350 пунктов. 800 пунктов вверх она прошла от своего последнего минимума и оказалась в итоге... около критической линии Киджун-сен. То есть после сильнейшего роста фунт сумел с горем пополам скорректироваться к Киджун-сен, что сохраняет перспективы нисходящего тренда. Мы отмечали в течение недели, что такой сильный рост может стать началом нового восходящего тренда. На младших ТФ начали появляться сигналы на покупку, но, как видим, на 24-часовом ТФ все стабильно и по-прежнему. Следует отметить, что фунт обвалился вниз еще в самом начале недели. При чем мнения экспертов разделились. Кто-то считает, что такой обвал британской валюты был связан с налоговыми нововведениями Лиз Трасс и Квази Квартенга, кто-то – что это было инерционное движение. Мы считаем, что верен второй вариант. Фунт падал долгое время, а новость о возможном снижении налогов не является настолько важной, чтобы фунт падал на 500 пунктов за час. Поэтому в целом можно сделать следующий вывод: если цене удастся преодолеть критическую линию, то шансы на формирование нового восходящего тренда возрастут и будут составлять уже больше 50%. Все-таки фунт уже слишком сильно упал, является сильно перепроданным, а нисходящий тренд не может сохраняться вечно. В то же время текущие геополитический и фундаментальный фоны могут продолжать и далее оказывать разрушительное воздействие на все рисковые валюты. В том числе и на фунт. Давайте вспомним, почему вообще падал фунт в 2022 году? Начался военный конфликт на Украине, начали ухудшаться и были полностью разрушены любые отношения между Россией и Великобританией, введены санкции, первые лица обоих стран обменялись угрозами о нанесении ядерных ударов, сменился премьер-министр Великобритании, а сейчас Лиз Трасс уже собирает голоса в пользу объявления вотума недоверия. Помимо этого, ФРС быстрее и сильнее повышала ставку, чем Банк Англии. Если политические новости можно считать второстепенными, то с геополитикой и ставками поспорить не удается. Если конфликт в Восточной Европе будет и дальше разгораться, то фунт может возобновить свое нисходящее пике. Но с точки зрения «техники», сейчас огромное значение имеет Киджун-сен.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту оказался вновь весьма красноречивым. За неделю группа «Non-commercial» открыла 18,5 тысячи контрактов BUY и 10,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла еще на 8,4 тысячи, что для фунта достаточно много. Можно было бы предположить, что действия крупных игроков и движение фунта наконец-то начали совпадать, вот только отчет выходит с трехдневным опозданием и просто не включает в себя последние три дня торгов, когда фунт и показывал рост. Показатель нетто-позиции в течение последних недель вновь активно падал, а настроение крупных игроков остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). Теперь он начал новый рост, поэтому формально на рост британский фунт может рассчитывать. Но, если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT можно ожидать сильного роста пары. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере покупает доллар, чем фунт? У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 106 тысяч контрактов на продажу и 59 тысяч контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще большая. Евро не может показать рост при «бычьем» настроении крупных игроков, а фунт вдруг окажется способен расти при «медвежьем» настроении? Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты.
Анализ фундаментальных событий.
В Великобритании на этой неделе вообще не было никаких интересных событий и публикаций. Лишь в пятницу был опубликован отчет по ВВП за второй квартал, но это была третья, финальная оценка, которая показала рост на 0,2% при прогнозах -0,1%. Также было пересмотрено значение первого квартала до 0,7%(в сторону повышения). Казалось бы, такие данные могли бы поддержать фунт, но именно в пятницу он и не показал никакого роста по итогам дня. Макроэкономическая статистика из-за океана в ту же пятницу, которая теоретически могла погасить желание рынка покупать, была откровенно второстепенной. Личные доходы и расходы американского населения – это не тот показатель, который может повлиять на движение пары, когда та каждый день проходит по 200-300 пунктов. Индекс настроения потребителей от университета Мичиган – интересный показатель, но его значение практически не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем. Таким образом, на этой неделе, в принципе, не было веских причин ни для сильного роста фунта, ни для сильного роста доллара.
Торговый план на неделю 3 – 7 октября:
1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд и располагается ниже критической линии. Следовательно, покупки сейчас все еще не актуальны. По-прежнему необходимо понять, что это было на прошлой неделе: задел на новый тренд или случайность, которая была вызвана не менее сильным падение в понедельник? Закрепление выше критической линии позволит рассматривать осторожные и малые покупки.
2) Фунт стерлингов сделал весомый шаг вперед, но все еще остается в такой позиции, когда ждать сильного роста довольно тяжело. Если от критической линии последует отскок, то падение может быстро и бодро возобновиться с целями в области 1,0632 – 1,0357.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
