Негативные настроения на рынках продолжают доминировать, так как инвесторы по-прежнему уверены в том, что ФРС не будет снижать темпы роста ставок. А обнародованные на прошлой неделе данные по занятости, которые оказались лучше ожиданий, только усиливают эти настроения.
Неделя началась со снижения основных мировых фондовых индексов, цен на товарно-сырьевые активы и повышения курса доллара. Причем все это происходило на фоне высокой волатильности в преддверии публикации на этой неделе важных данных по инфляции в Америке. В целом, наблюдая за всем происходящим, можно с высокой долей уверенности утверждать, что такая картина будет сохраняться до конца недели. Падение на рынках может только усилиться, если данные индекса потребительских цен покажут любой маломальский рост против прогноза их понижения. А для этого есть все условия.
Летом американским властям путем продаж нефти из стратегических запасов удалось замедлить рост инфляции, но возобновление повышения цен на «черное золото» в конце прошлого месяца может испортить всю радужную картину. Цены на топливо в Америке снова поползли вверх.
Что можно ожидать на рынке, если данные по инфляции в Америке снова покажут ее рост?
Полагаем, что собственно рынок уже закладывается на реализацию этого варианта развития событий, а значит, если действительно данные покажут возобновление роста инфляции или как минимум ее стабилизацию на нынешней отметке – это снова приведет в действие механизм распродаж на рынках. Пока, судя по динамике американских государственных облигаций – трежерис, рынок ожидает именно такой развязки. Так, доходность бенчмарка 10-летних трежерис снова, и этой уже второй раз за последние три недели, тестировала отметку в 4%, и сегодня на момент написания статьи показывает рост в 2.44% до 3.980%. На волне усиления инфляционного давления у рынка просто не будет никаких надежд на то, что ФРС решится замедлить темп повышения ставок, а значит доллар снова будет в фаворе. Можно будет ожидать тестирования недавнего локального максимума индекса доллара ICE – 114.05.
В этом случае можно будет ожидать продолжения падения пары евродоллар к отметке 0.9550, доллар/иена может протестировать максимум от 1998 года, 147.50.
Что можно ожидать сегодня на рынках?
Считаем, что снижение фьючерсов на европейские и американские фондовые индексы может оказаться пророческим. Европа откроется в минусе – фондовые индексы снова поползут вниз, страхи перед глобальной рецессией в мировой экономике будут оказывать давление на стоимость товарно-сырьевых активов. В этой ситуации инвесторы будут искать спасения в долларе, как в единственно реальном, в настоящий момент, активе-убежище, спасительной гавани. Такой вариант развития событий будет поддерживать курс американской валюты.
Прогноз дня:
EURUSD
Пара «висит» над уровнем 0.9670. Рост негативных настроений может привести к возобновлению снижения пары, которая преодолев этот уровень может с высокой вероятностью еще до конца недели упасть к 0.9550.
GBPUSD
Пара тестирует уровень поддержки 1.1010, снижение ниже которого может привести к падению пары к 1.0900.
