Валютная пара GBP/USD в течение четверга довольно сильно выросла и закрепилась выше скользящей средней линии. Примечательно, что в первой половине дня не было ни одного важного события, которое могло бы спровоцировать такой рост. Как и всегда, задним числом можно объяснить практически любое движение на валютном рынке, а вот спрогнозировать его не получается у абсолютного большинства участников рынка. На этой неделе мы увидели уже достаточно много статистики с Туманного Альбиона, которую в целом можно охарактеризовать как умеренно-негативную. Дело в том, что как раз наиболее важные отчеты по промышленному производству и ВВП оказались существенно слабее прогнозов. Зато в четверг, когда никакой статистики в Великобритании опубликовано не было, фунт начал расти с самого утра. И этот момент является очень важным, потому что рынок даже не стал дожидаться публикации отчета по инфляции в США.
Что мы имеем в целом на данный момент? Фунт быстро и резко вырос, на 1100 пунктов, после тотального обвала. После этого он скорректировался вниз на 560 пунктов, то есть ровно на 50%, после чего перешел в рост. Если смотреть только на этот момент, то кажется, что фунт все же начнет формирование нового восходящего тренда, хотя в последние несколько дней мы сильно сомневались в этом. На 24-часовом ТФ пара ненадолго закрепилась ниже критической линии, но потом все же развернулась вверх, и получается, что от линии совершен отскок. Если это так, то сейчас действительно сформировались очень неплохие условия для роста британской валюты еще на 600-700 пунктов как минимум. Понятно, что с фундаментальной и геополитической точки зрения фунт может возобновить падение практически в любой момент. Но мы признаем, что движения пары в последние 2-3 дня могут быть новым заходом на виток роста.
Хью Пилл: ставку нужно продолжать повышать
Вчерашний рост британской валюты мог быть чисто теоретически обусловлен двумя факторами. Во-первых, стало известно, что Банк Англии завершит сегодня экстренную программу скупки долгосрочных облигаций. Во-вторых, главный экономист Банка Англии Хью Пилл фактически открыто заявил, что в ноябре регулятор повысит ставку на 0,75% или больше. Давайте разберем оба этих события.
Рынок всегда очень чутко относился к любым программам стимулирования или ужесточения, приравнивая их к открытым интервенциям. Программа скупки облигаций во времена, когда Банк Англии активно борется с инфляцией и повышает ставку, это то же самое, что жать одновременно на тормоз и на газ. Фунт, конечно, упал не из-за этой программы, а из-за новостей о возможном снижении налогов в Великобритании, которое могло привести к образованию дыры в бюджете на 250 млрд фунтов. Когда Банк Англии начал скупать облигации, фунт уже только рос. Поэтому прямой зависимости тут нет. Однако в то же время фунт мог показать рост на 1100 пунктов из-за того, что правительство Великобритании очень быстро сдало назад и сообщило, что большая часть налоговых инициатив будет пересмотрена. В любом случае завершение очередной программы стимулирования – хорошо для фунта.
Что касается заявлений Хью Пилла, то он сообщил, что в ноябре понадобится новая серьезная реакция со стороны БА на происходящее в последние недели на финансовых рынках. Он отметил, что с начала апреля на рынках царила атмосфера снижения инфляционных ожиданий, однако сейчас приходится смотреть в лицо реальности – инфляция продолжает расти, финансовые рынки Великобритании находятся «в конвульсиях». Он также отметил, что инфляционное давление растет из-за растущих цен на энергоносители, как бы намекая, что единственным способом бороться с инфляцией является повышение ставки. Таким образом, мы уже не сомневаемся в том, что ставка вырастет в ноябре на 0,75% или больше, но точно так же она вырастет и в США минимум на 0,75%. Фунт, если и продолжит рост, то исключительно технический.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 195 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является очень высоким. В пятницу, 14 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1148 и 1,1538. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1230;
S2 – 1,1108;
S3 – 1,0986.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1353;
R2 – 1,1475;
R3 – 1,1597.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новый виток восходящего движения. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на покупку с целями 1,1475 и 1,1538 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней линии с целями 1,0986 и 1,0864.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 14 октября. «That's all folks». Американская инфляция снизилась до 8,2%.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
