В понедельник мировые рынки акций получили заметную поддержку, устав снижаться на волне общего хаоса, вызванного все еще доминирующей темы высокой инфляции, агрессивных повышений процентных ставок мировыми ЦБ и широкомасштабного риска сваливания мировой экономики в рецессию.
Причиной такого поведения является переключение внимания инвесторов с тем ставок, инфляции и рецессии на старт корпоративной отчетности компаний, что снова вселяет оптимизм в участников рынка и поддерживает спрос на акции компаний, а через это способствует всеобщему снижению, пока еще временно, негативным настроениям на рынках. Так, рынки акций в Европе и США по итогам вчерашних торгов продемонстрировали заметный рост. В то же время доходности американских трежерис также зависли и никуда не движутся после недавнего роста. Так, например, доходность бенчмарка 10-летних T-Bonds уперлась в отметку 4% и пока никак не может закрепиться выше нее.
Это, в свою очередь, оказывает давление на курс доллара, который «пробуксовывает» на фоне спроса на риск, поддерживающий против него основные валюты.
Почему на рынке установились позитивные настроения и как долго они могут продержаться?
Мы уже указали на то, что старт корпоративной отчетности компаний за 3-ий квартал прежде всего в Америке на волне позитивного в целом результата поддерживает рынки. Но еще одной важной причиной является на данный момент полное отыгрывание участниками рынка негатива последнего решения по ставкам ФРС, которое состоялось в сентябре, а также публикации данных по инфляции в США. Теперь до ноябрьской встречи управляющих федеральными банками есть временной лаг в две недели, что позволяет рыночным игрокам сконцентрироваться на ожидаемых положительных новостях и отыграть часть потерь октября. Вполне вероятно, что эти настроения будет доминировать и сегодня на фоне позитивного старта торгов в Европе и положительной динамики фьючерсов на американские фондовые индексы, которые торгуются в заметном плюсе.
Что касается динамики валютного рынка, то полагаем, что ослабление доллара, которое отмечалось вчера, если и продолжится, то будет не слишком энергичным. Мы по-прежнему придерживаемся мнения необходимости покупок американской валюты на ее снижении, так как существует слишком много факторов, которые мы неоднократно ранее перечисляли, которые не позволяют ему снижаться, где главенствующую роль играют ожидания дальнейшего агрессивного повышения ставок Федрезервом и наличие высокого спроса на доллар как на актив убежище в условиях мирового экономического спада.
Прогноз дня:
AUDUSD
Пара не смогла преодолеть отметку 0.6330, что усиливает существующую понижательную тенденцию, сохранение которой может привести к падению пары к 0.6220.
USDCAD
Пара тестирует уровень 1.3715, рост выше которого может привести к повышению цены к 1.3885.
