Валютная пара EUR/USD в четверг торговалась уже по привычной схеме: слабое движение на европейской торговой сессии, и более сильное на американской. Несмотря на то, что важных макроэкономических публикаций вчера не было ни в Штатах, ни в ЕС, во второй половине дня, когда на рынок вступили американские трейдеры, движения стали более активными. Пара предприняла попытку закрепиться выше скользящей средней линии, хотя сутками ранее закрепилась ниже нее. Теперь давайте подробно рассмотрим эти события.
Первое – пара сейчас явно находится в затухающем импульсе, если так можно выразиться. После падения на 650 пунктов в сентябре, мы видели следующие витки движения: вверх на 450 пунктов, вниз на 360 пунктов, вверх на 230 пунктов, вниз на 120 пунктов. Как видим, каждый следующий виток движения слабее предыдущего. Это похоже на маятник, которые без поддержки сторонней силы раскачивается все слабее и слабее. Получается, что пара консолидируется сейчас возле 98-ой фигуры, а дальнейшее движение потребует новых оснований и причин.
Второе – рынок по-прежнему куда больше внимания уделяется Штатам, фундаментальному фону из-за океана и персоне доллара США. Это видно не только по гораздо более сильной реакции на американские отчеты и события, но и по тому, что на американских сессиях трейдеры торгуют гораздо более активно. То есть абсолютно всё сейчас вертится вокруг доллара. И это еще одна веская причина ожидать дальнейшего падения пары. Конечно, американские трейдеры могут и продавать доллар, но зачем продавать, если для этого нет никаких оснований?
Большую часть фундаментального фона негативного для доллара рынок с удовольствием игнорирует. Ставки повышают уже оба центральных банка, рецессия в США уже началась, а в ЕС она только МОЖЕТ начаться, инфляция высока и в ЕС, и в США, но при этом всем спрос на доллар остается высоким, а пара – продолжает располагаться около своих 20-летних минимумов и не способна скорректироваться больше, чем на 400-450 пунктов. Мы считаем, что техническая, фундаментальная и геополитическая картины совершенно не поменялись в последние дни, поэтому изменений ждать на стоит.
Рецессия в США, рецессия в Евросоюзе...
Мы уже неоднократно говорили, что рецессия – это не единичный случае в мировой экономике в наше время. После того, как центральные банки мира накачивали собственные экономики ничем не обеспеченными деньгами, провоцируя экономический рост искусственно, сейчас у всех «болит голова», что делать с высокой инфляцией. Таким образом, и в Штатах, и в Евросоюзе будет тот или иной тип «рецессии». Мы говорим именно в такой формулировке, так как сейчас любое экономическое событие можно трактовать, как угодно или как кому нравится. К примеру, ФРС не называют рецессию «рецессией», а говорят «замедление экономики» или «спад». Вроде бы не так страшно звучит, а суть та же.
В Евросоюзе могут избежать серьезной рецессии из-за того, что ЕЦБ накачал в экономику меньше денег, чем ФРС. И из-за того, что ставки в ЕС вряд ли вырастут также сильно, как в США. Однако это палка о двух концах. Если рецессия будет более слаба, то инфляция будет более высока, а период ее высоких значений будет дольше. Поэтому так или иначе, в том или ином виде, но с экономическими проблемами столкнется и в Евросоюз, и США. Просто в Европе есть проблема с энергоносителями, которая потенциально может спровоцировать большее падение экономики. По различной информации, газовые хранилища в ЕС заполнены на 90%, а Урсула фон дер Ляйен вчера заявила, что Брюссель готовился в течение 7-8 лет отказываться от российского газа и нефти, а получилось так, что практически полностью прекратил импорт за 7-8 месяцев. Глава Еврокомиссии заявила, что 2/3 поставок из России уже удалось заменить энергоносителями из других стран. Поэтому, возможно, энергетического кризиса в Европе еще и не будет, но для евро это слабое утешение...
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 октября составляет 101 пункт и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9700 и 0,9904 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9766
S2 – 0,9644
S3 – 0,9521
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 0,9888
R2 – 1,0010
R3 – 1,0132
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает находиться около мувинга. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 0,9888 и 0,9904 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи вновь станут актуальными не ранее закрепления цены ниже мувинга с целями 0,9700 и 0,9644.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 21 октября. «Маятник» замедляется, политический абсурд в Великобритании набирает обороты.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
