Американский доллар постепенно возвращает себе позиции после вчерашней неудачной попытки покупателей рисковых активов продолжить рост. Да, инвесторы воспользовались моментом отставки премьер-министра Лиз Трасс, однако это действовало недолго. Хорошая статистка по рынку труда США и выступление президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрика Харкера – все это укрепило уверенность в том, что ФРС и дальше будет действовать достаточно агрессивно, ведя активную борьбу с инфляцией.
Харкер заявил вчера, что комитет, по всей вероятности, поднимет процентные ставки намного выше запланированных 4% в этом году и будет удерживать их на этом уровне довольно долго для борьбы с инфляцией. При этом чиновник не исключил и принятие дополнительных мер, если это будет необходимо. «Мы собираемся какое-то время продолжать повышать ставки. Учитывая наше откровенное разочарование отсутствием прогресса в сокращении инфляции, я ожидаю, что к концу года мы превысим потолок 4%», — сказал Харкер в ходе выступления в Торговой палате Большого Вайнленда в Вайнленде, штат Нью-Джерси.
Ожидается, что политики пойдут на четвертое подряд повышение ставок на 75 базисных пунктов, когда соберутся в начале ноября этого года. Многие экономисты также рассчитывают, что на аналогичное повышение ФРС пойдет и в декабре этого года, после чего в начале 2023 ставки достигнут своего пика около 5%.
Харкер, который не голосует за решения по денежно-кредитной политике в этом году, сказал, что ФРС будет основывать свои решения на экономических данных и будет оставаться гибкой в отношении политики, ужесточая меры в следующем году, если это необходимо. «Если нам будет нужно, мы можем продолжить ужесточение политики, опираясь уже на новые данные», — сказал Харкер. «Но это крайние меры, так как мы должны позволить системе работать самой, на что потребуется время».
Харкер сказал, что, по его мнению, уровень безработицы вырастет до 4,5% в следующем году, а затем упадет до 4% в 2024 году. По данным Министерства труда, в сентябре он составлял 3,5%. Что касается инфляции, Харкер считает, что индекс цен расходов на личное потребление, предпочтительный показатель ФРС, составит около 6% в этом году, 4% в следующем году и опустится до 2,5% лишь в 2024 году. «Нам действительно нужно увидеть устойчивое снижение ряда показателей инфляции, прежде чем мы перестанем ужесточать денежно-кредитную политику», — сказал он.
Глава ФРС Лиза Кук в отдельном своем выступлении также заявила, что высокая инфляция, вероятно, потребует постоянного повышения ставок, а затем сохранения ограничительной политики в течение некоторого времени.
Что касается технической картины EURUSD, то медведи активно навалились на евро и сумели вернуть все в рамки бокового канала, наблюдаемого в последнее время. Для возобновления роста необходимо возвращать пару выше 0.9800, что унесет торговый инструмент в район 0.9840 и 0.9870. Однако восходящие перспективы будут полностью зависеть от новых данных по США и принятых решений Федеральной резервной системой. Прорыв 0.9760 вернет давление на торговый инструмент и столкнет евро к минимуму 0.9720, что только усугубит положение покупателей рисковых активов на рынке. Упустив 0.9720, можно будет ждать обновления минимумов в районе 0.9680 и 0.9640.
Что касается технической картины GBPUSD, то рост и реакция на отставку Трасс быстро закончились, что к концу вчерашнего дня привело фунт в район уровня открытия. Теперь покупатели будут сосредоточены на защите поддержки 1.1170 и пробое сопротивления 1.1240, ограничивающих восходящий потенциал пары. Только прорыв 1.1240 вернет перспективы к восстановлению в район 1.1290, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.1330 – максимум вчерашнего дня. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.1170. Это нанесет удар по позициям быков и полностью перечеркнет перспективы бычьего рынка, наблюдаемого с 28 сентября. Прорыв 1.1170 столкнет GBPUSD назад к 1.1120 и 1.1070.
