Фунт полностью растерял все позиции, которые получилось вчера отыграть против доллара США после новостей о том, что премьер-министр Лиз Трасс уходит в отставку. Акцент сместился на заявления заместителя управляющего Банка Англии Бена Бродбента, который в интервью сказал, что еще не ясно, нужно ли повышать процентные ставки в Великобритании так сильно, как ожидают инвесторы, и предупредил об ударе по экономике, если прогнозы по рыночным ставкам сбудутся.
Банк Англии находится между двух огней: где у него есть все основания для ужесточения политики, так как в стране продолжает наблюдаться стремительный рост инфляции, но и резкое замедление спроса на фоне распространения кризиса стоимости жизни лишь усиливает скатывания экономики в рецессию. По словам политика, если ставки будут следовать нынешнему курсу, это может привести к 5-процентному удару по ВВП.
Сделанные замечания указывают на осторожность Банка Англии в отношении того, как быстро он планирует дальше ужесточать денежно-кредитную политику, поскольку растет риск более активного скатывания Великобритании в рецессию. Также не стоит забывать и о проблемах на рынке облигаций, которые появились после того, как премьер-министра Лиз Трасс впервые объявила об огромных налоговых стимулах. После того, как рынки рухнули, она была вынуждена свернуть большую часть программы, а вчера стало известно, что Трасс подала в отставку.
Многие инвесторы уже заложили в цену повышение процентной ставки более чем на один процентный пункт на следующем заседании Банка Англии. Однако теперь некоторые начинают постепенно отказываться от этой идеи. В настоящее время рынок фьючерсов показывает: ставки превысят 5% в 2023 году по сравнению с нынешними 2,25%. После выступления политика трейдеры снизили ожидания примерно на 10 базисных пунктов. Теперь они прогнозируют повышения на 75 базисных пунктов в следующем месяце.
Также напомню, что новый канцлер казначейства Джереми Хант планирует обнародовать свои финансовые планы 31 октября. Бродбент сказал, что это даст Банку Англии время включить данные казначейства в свое решение по ставкам и скорректировать экономические прогнозы, которые должны быть представлены 3 ноября.
Бродбент также провел четкое различие между потрясениями, которые переживает Великобритания, и тем, что происходит в США. Еще он отметил, что инфляционные ожидания выросли в последние месяцы, но не так резко, как это прогнозировалось.
Что касается технической картины GBPUSD, то рост и реакция на отставку Трасс быстро закончился, что к концу вчерашнего дня привело фунт в район уровня открытия. Теперь покупатели будут сосредоточены на защите поддержки 1.1170 и на пробое сопротивления 1.1240, ограничивающим восходящий потенциал пары. Только прорыв 1.1240 вернет перспективы к восстановлению в район 1.1290, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.1330 – максимум вчерашнего дня. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.1170. Это нанесет удар по позициям быков и полностью перечеркнет перспективы бычьего рынка, наблюдаемого с 28 сентября. Прорыв 1.1170 столкнет GBPUSD назад к 1.1120 и 1.1070.
Что касается технической картины EURUSD, то медведи активно навалились на евро и сумели вернуть все в рамки бокового канала, наблюдаемого в последнее время. Для возобновления роста необходимо возвращать пару выше 0.9800, что унесет торговый инструмент в район 0.9840 и 0.9870. Однако восходящие перспективы будут полностью зависеть от новых данных по США и принятых решений Федеральной резервной системой. Прорыв 0.9760 вернет давление на торговый инструмент и столкнет евро к минимуму 0.9720, что только усугубит положение покупателей рисковых активов на рынке. Упустив 0.9720, можно будет ждать обновления минимумов в районе 0.9680 и 0.9640.
