Восходящий тренд индекса доллара остается в силе и поход к отметке 114,00 – дело времени, причем, возможно, ближайшего. Район 114,00115,00 может быть покорен в ближайшие недели. Хотя при определенных обстоятельствах и периодически появляющегося аппетита к риску могут появиться риски прорыва области 110,00–109,30. При таком развитии сценария американскую валюту с большой долей вероятности будут ждать не просто дальнейшие потери, а появится риск более глубокого нисходящего тренда.
Подпитать ралли доллара способен выход за пределы недавнего понижающегося максимума 113,90. Далее потенциальным препятствием выступает отметка 117,00. При ее прорыве доллар устремится к 11-летним пикам, находящимся в области 121,00–122,00. Здесь также его будут поджидать препятствия.
После вчерашней заминки доллар в пятницу вновь перешел в наступление. Неожиданное снижение данных по заявкам на пособие по безработице и ястребиные комментарии членов ФРС усилили ожидания более агрессивного повышения ставок в ближайшие месяцы. Это нивелировало позитив, исходящий от высоких корпоративных доходов.
Представитель регулятора Лиза Кук дала понять рынкам, что работа по снижению инфляции идет полным ходом, ЦБ будет действовать, пока не добьется цели. Глава ФБР Филадельфии Патрик Харкер выступил с аналогичным заявлением и сообщил, что до конца года ставка будет увеличена до 4% как минимум.
У доллара под занавес недели боевой настрой за счет роста доходности трежерис. Общемировой фон способствует покупкам защитных активов. Свою роль здесь играет и Великобритания. Инвесторы находятся в напряжении в связи с политическими событиями в Туманном Альбионе.
Отставка Лиз Трасс и потенциальное возвращения в премьерское кресло Бориса Джонсона выбивают почву из-под ног. С одной стороны, фунт был доволен отставкой Трасс, с другой стороны, политическая неопределенность, гигантская инфляция, слабые экономические данные и бездействие Банка Англии оказывают сильнейшее давление на покупателей фунта.
Опубликованные в пятницу данные по розничным продажам в Великобритании в очередной раз сделали акцент на больших проблемах. Сентябрьский показатель рухнул на 1,4%, что гораздо выше предполагаемого месячного падения на 0,5%.
Теоретически розничные продажи могут немного восстановиться до конца года, учитывая, что располагаемые доходы домохозяйств сильно поддерживаются единовременными выплатами субсидий от правительства. Пока же это только предположение, а реальность выглядит очень грустно.
Показатель розницы вышел в конце волатильной недели, которая также включала политический дисбаланс в стране и неразбериху. Фактически был дан старт отчаянной борьбе правящей партии за назначение замены, личность которой, как ожидается, станет известна до конца месяца.
Политологи высоко оценивают шансы на возвращение Бориса Джонсона в кресло премьер-министра Великобритании. Ради этого Джонсон в эти выходные должен вернуться из заграничного отпуска. Согласно опросам, он сильно опережает Риши Сунака, который пытался бороться за пост премьера еще летом.
«Рынки могут по-прежнему опасаться еще одного потенциального поглощения правым крылом партии тори, что может осложнить работу Банка Англии по борьбе с инфляцией. В свою очередь, реакция фунта может быть более негативной», – комментируют стратегии Credit Agricole CIB.
Есть также большие сомнения, что валютные игроки будут рады возвращению Джонсона, так как его правление было довольно хаотичным.
«Они, вероятно, захотят большей ясности в отношении курса будущей политики правительства, учитывая, что его планы выравнивания должны быть согласованы с борьбой Банка Англии с инфляцией», – резюмировали экономисты.
Маловероятно, что британские политики смогут в ближайшее время восстановить доверие рынка. В этой связи фунт будет оставаться под давлением продаж. У стерлинга сейчас слишком много причин для снижения.
Пара GBP/USD в пятницу просела до более чем недельного минимума. Бычий импульс снижен и риски перекошены в сторону дальнейшего снижения. Поддержка проходит на уровнях 1,1130, 1,1060. Сопротивление – 1,1360, 1,1420.
Обратное импульсное движение вверх тоже не исключается, фунт сейчас волатилен без направленного движения, поэтому может наблюдаться двусторонняя торговля в диапазоне 1,1060–1,1360. При этом риск выхода к значению 1,0800 остается повышенным.
