Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила закрепление под уровнем 0,9782, что повышает шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 423,6% - 0,9585. В течение двух последних недель евровалюта «ходила по мукам», стараясь хоть немного подрасти. Однако трейдеров-быков на рынке не прибавилось и сейчас есть реальные шансы на возобновление падения. Не того, что на часовом графике, а того, что на дневном. То есть глобального тренда.
На мой взгляд именно на этой неделе те трейдеры, которые хотя бы допускали дальнейший рост евровалюты, отказались от этого мировоззрения. Все потому, что стала стабильно поступать информация о неспособности и неготовности европейского регулятора повышать ставку до тех пор, пока инфляция не начнет замедляться. Иными словами, сейчас ставка ЕЦБ составляет 1,25%, а инфляция растет. Никто не сомневается в том, что ЕЦБ повысит ставку еще один-два-три раза, но что если и эти меры не приведут к значительному падению ИПЦ? Будет ли готов регулятор продолжать повышать ставку в четвертый, пятый, шестой раз?
Трейдеры считают, что нет, и я в том числе. Ставка - это один из ключевых инструментов воздействия на экономику. Если ставка меняется, то влияет это не только на инфляцию, а и на стоимость заимствований, ставки по депозитам, кредитам, потоки инвестиций в страну и из нее. Чем выше ставка, тем сильнее инвесторы склонны к накоплениям и сбережениям, а не к инвестициям. Следовательно, происходит торможение экономики. И ЕЦБ не может игнорировать этот факт. Одно дело, когда речь идет о небольшом торможении, но чтобы вернуть инфляцию к 2%, нужно повысит ставку до 4-5%. А при таком значении торможение экономики не будет маленьким. Также не стоит забывать и о том, что в Евросоюзе полным-полно проблемных стран, которые еле-еле пережили пандемию и имеют огромные государственные долги. Если ставка будет расти слишком сильно, их долги также будут расти. Именно на основании этих рассуждений трейдеры и не верят в то, что ЕЦБ способен побороть инфляцию, а вот ФРС – способен.
На 4-часовом графике пара продолжает процесс роста в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора. Однако настроение трейдеров на этом графике остается «медвежьим» без каких-либо вопросов. Лишь закрепление над нисходящим коридором позволит рассчитывать на ощутимый рост евровалюты в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,0173. Отбой от верхней линии коридора сработает в пользу возобновления падения в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581. «Бычья» дивергенция у индикатора CCI уже отменилась.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 3255 контрактов Long и открыли 2928 контрактов Short. Это означает, что настроение крупных трейдеров стало чуть менее «бычьим», чем ранее. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 196 тысяч, а контрактов Short – 158 тысяч. Однако евровалюта по-прежнему испытывает серьезные проблемы с ростом. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты росли, но трейдеры куда более активно скупают доллар, чем евро. Поэтому я бы сейчас делал ставку на важный нисходящий коридор на 4-часовом графике, над которым закрыться евровалюте не удалось. Также рекомендую внимательно отслеживать новости геополитики, так как они очень сильно влияют на настроение трейдеров. Как видим, даже «бычье» настроение крупных игроков пока не позволяет евровалюте показывать рост.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
21 октября календари экономических событий Евросоюза и США не содержат в себе важных записей. Влияние информационного фона на настроение сегодня будет отсутствовать.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Новые продажи пары я рекомендую при отбое от верхней линии коридора на 4-часовом графике с целью 0,9581. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над верхней линией коридора на 4-часовом графике с целью 1,0638.
