Австралийский доллар в паре с американской валютой штурмует 64-ю фигуру, реагируя на релиз данных по росту инфляции в стране. Отчёт оказался «однополярным»: все компоненты вышли в зелёной зоне, превзойдя даже самые смелые ожидания экспертов. При этом гринбек по-прежнему находится под давлением: индекс доллара США снизился до 110-й отметки, на фоне возросшего интереса к рисковым активам. Иными словами, ситуация складывается в пользу северного сценария aud/usd, по крайней мере в контексте масштабной коррекции. Чтобы подтвердить свои амбиции, покупателям пары предстоит закрепиться над промежуточным уровнем сопротивления 0,6450, который соответствует линии Kijun-sen на дневном графике. Но основная цель расположена чуть выше, на отметке 0,6540 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме. Выше данного таргета оззи поднимался в последний раз в конце сентября, поэтому этот ценовой барьер имеет психологически важную значимость.
Но вернёмся к австралийской инфляции. Согласно опубликованным данным, индекс потребительских цен в третьем квартале подскочил до 7,3% г/г (при прогнозе роста до 7,0% и предыдущем значении 6,1%). В квартальном выражении индикатор вырос до отметки 1,8% при прогнозе роста до 1,6%. В месячном исчислении ИПЦ также вышел в зелёной зоне, достигнув отметки 7,3%. Повторюсь – все компоненты сегодняшнего отчёта превзошли ожидания большинства аналитиков.
С одной стороны, данный фундаментальный фактор действительно оказал поддержку австралийскому доллару, и не только в паре с американской валютой (восходящую динамику демонстрируют такие кроссы как aud/jpy и aud/nzd). Но с другой стороны, опубликованный инфляционный отчёт вряд ли сможет держать в тонусе покупателей пары aud/usd на протяжении длительного времени. Как только первые эмоции улягутся, оззи будет снова ориентироваться на динамику гринбека.
Ведь, по большому счёту, сегодняшний релиз, несмотря на свой «зелёный окрас», ничего существенным образом не изменил. Представители РБА могут в какой-то мере ужесточить свою риторику, но при этом регулятор будет и дальше повышать процентную ставку 25-пунктным шагом. Да, инфляция растёт опережающими темпами, но при этом следует помнить, что, согласно прогнозам Резервного банка, ИПЦ к концу года составит 7,8%. Поэтому текущий рост индекса может вызвать «излишнюю обеспокоенность» членов РБА, но не более.
К слову, глава Министерства финансов Австралии Джим Чалмерс, комментируя опубликованные сегодня цифры, заявил, что правительство «не ожидает значительного изменения прогноза инфляции». По его словам, Казначейство ожидает пика инфляции на том же уровне в конце года (то есть на отметке 7,8%). Также стоит вспомнить комментарии главы РБА Филипа Лоу, который по итогам октябрьского заседания дал понять, что члены Центробанка опасаются негативных последствий агрессивного ужесточения финансовых условий для потребительских расходов. По его словам, одновременный рост инфляции и увеличение ставки «оказывают сильное давление на бюджеты потребителей». Кроме того, члены Резервного банка обеспокоились положением дел на рынке труда. Тогда как последние «австралийские Нонфармы» носили достаточно противоречивый характер – например, показатель прироста числа занятых вышел на отметке 0,9 тыс. при прогнозе роста на 25 тысяч.
Поэтому, на мой взгляд, положительный эффект от сегодняшнего инфляционного релиза будет иметь краткосрочный характер. В среднесрочной перспективе оззи будет двигаться в фарватере американской валюты, которая слабеет в преддверии ноябрьского заседания ФРС и на фоне слабых макроэкономических отчётов. В частности, индекс доверия потребителей снизился до 102 пунктов, а индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда – до -10 пунктов. Такие слабые результаты усилили обеспокоенность трейдеров относительно дальнейших шагов ФРС. На рынке стали муссироваться слухи о том, что Федрезерв на ноябрьской встрече продемонстрирует менее ястребиный настрой на фоне очередных признаков экономической слабости в США. Примечательно, что эксперты обсуждают возможные итоги декабрьского заседания, а не ноябрьского (на котором ФРС с вероятностью в 97% повысит ставку на 75 пунктов). Вероятность 75-пунктного повышения ставки в декабре постепенно снижается, и данный факт оказывает давление на американскую валюту.
Таким образом, пара aud/usd сохраняет потенциал дальнейшего коррекционного роста, но скорее за счёт временного ослабления гринбека. Австралийская статистика поддержала оззи «в моменте», но данный фундаментальный фактор не сможет удержать пару aud/usd на плаву в том случае, если долларовые быки снова будут усиливать свои позиции.
Первой и пока что основной целью коррекционного роста выступает отметка 0,6540 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Преодоление данного таргета откроет покупателям путь к 66-й фигуре, однако об этом говорить пока рано. Ведь на сегодняшний день РБА уже замедлил темпы ужесточения монетарной политики, тогда как Федрезерв как минимум в ноябре гарантированно повысит ставку на 75 пунктов. Все остальные предположения пока что носят характер домыслов и не могут служить опорой для уверенного роста aud/usd.
