В данное время валютный рынок пристально следит за действиями центральных банков, так как началась «неделя заседаний». Первым был ЕЦБ, который сегодня поднял свою процентную ставку на 75 базисных пунктов. Теперь я жду такого же решения и от Банка Англии и ФРС. За последние несколько недель спрос на евро и фунт постоянно повышался, что позволило обоим инструментам построить по три восходящие волны. Однако эти волновые структуры совершенно свободно могут быть коррекционными, то есть трехволновыми, и уже сейчас могут завершить свое построение. Таким образом, как бы сейчас не хотелось начать активные покупки этих инструментов, я бы советовал осторожно подходить к любым сделкам.
Волновой анализ сейчас не отвечает четко на вопрос, чего ждать от обоих инструментов в ближайшее время. Евро и фунт могут продолжить построение повышательного участка тренда, который может принять пяти волновой вид. Для этого, безусловно, нужен соответствующий новостной фон, благоприятный для евро и фунта. На мой взгляд с этим у валют будут проблемы, так как ничего позитивного от экономик Великобритании и Евросоюза я сейчас не жду. А вот американская экономика лучится позитивом. ВВП в третьем квартале составил +2,6% кв/кв. И хоть приблизительно такого значения рынок и ожидал, нельзя не отметить, что экономика США снова растет, хотя предыдущие два квартала были отрицательными. Что дает этот отчет по ВВП доллару и ФРС?
Перво-наперво нужно отметить, что хорошее состояние экономики – это лишний повод продолжать повышать ставку. Уровень безработицы в США остается на минимальном уровне за 50 лет, Nonfarm Payrolls каждый месяц свидетельствует о хорошем состоянии рынка труда, а экономика, как мы выяснили вчера, растет. Что еще нужно для того, чтобы продолжать ужесточать денежно-кредитную политику? В это же время американская инфляция (в отличие от европейской или британской) начала замедляться, что тоже очень хорошо. Таким образом, все козыри на руках американского доллара. Именно поэтому я вполне реально рассматриваю вариант с возобновлением построения понижательного участка тренда.
Безусловно, лучше всего получить на руки какие-либо четкие сигналы о том, что рынок готов вновь распродавать евро и фунт и после этого возобновлять продажи обоих. Прямо сейчас довольно сложно сказать, что третьи волны завершили свое построение, а вместе с ними и восходящие участки тренда. Тем не менее в ближайшие несколько дней, я думаю, станет понятно, куда двинется рынок далее. Я предполагаю, что итоги заседания ЕЦБ рынок мог отыграть заранее, тогда сегодня и в начале следующей недели спрос на евро и фунт будет снижаться. Далее – заседания ФРС и Банка Англии, а после них можно будет оценивать положение обоих инструментов и делать выводы. Если сильного снижения мы не увидим, тогда восходящие участки тренда сохранят свой рабочий статус и можно будет ожидать на удлинение третьих волн.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда все-таки началось. В данное время инструмент может строить новую импульсную волну, поэтому советую покупки с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,0361, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, по разворотам MACD «вверх».
