После пятничного ралли европейские фондовые индексы на утренних торгах в понедельник остаются в рамках канала, тогда как фьючерсы на американские фондовые индексы снизились в начале очередной напряженной недели, связанной с отчетами о доходах и ключевыми решениями центральных банков. Фьючерсы на индекс S&P500 снизились на 0,3%, а высокотехнологический NASDAQ потерял около 0,4%. Dow Jones пострадал меньше всех. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,06% после роста на девять базисных пунктов в пятницу. Доходность британских ценных бумаг также выросла в преддверии вероятного самого большого повышения процентной ставки Банком Англии за более чем 30 лет.
Американский доллар вырос, а иена упала, так как трейдеры начали готовиться к еще одному значительному повышению процентной ставки уже со стороны Федеральной резервной системы на этой неделе, что увеличивает расхождение в политике с Банком Японии. Евро и фунт также снизились.
Что касается товарных рынков, то значительный рост наблюдается на цены на пшеницу, после того как Россия вышла из сделки по экспорту зерна. Произошло это из-за неудачной атаки со стороны ВСУ на российские суда, выходящие из украинских портов.
Возвращаясь к рынку финансов, ожидается, что на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл будет менее ястребиным, чем ранее. По прогнозам экономистов, в ходе пресс-конференции в среду он изменит свой тон заявлений на более мягкий, хотя и просигнализирует о дальнейших повышениях процентных ставок. Это может поддержать фондовые индексы. Ожидается, что Пауэллу придется признать, что ставки по федеральным фондам постепенно подходят к своим максимальным значениям, необходимым для сдерживания рекордно высокой инфляции.
Экономисты также ожидают, что чиновники ФРС сохранят свою ястребиную позицию, при этом заложив основу для менее агрессивного подхода после того, как процентные ставки достигнут примерно 5% к марту 2023 года. Затем начнется их планомерное снижение, так как сохранение ставок на таких уровня может привести к рецессии в США и во всем мире. Однако стоит напомнить, что инфляция в США ускорилась в сентябре этого года, подкрепив аргументы в пользу дальнейшего ужесточения.
Что касается технической картины S&P500, то после пятничного роста день начался не очень. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержек $3 861 и $3 835. Пока торговля будет вестись выше этих уровней, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это также создаст хорошие предпосылки для дальнейшего укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $3 905, чуть выше которого расположен уровень $3 942. Лишь такой сценарий укрепит надежду на восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 000. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 861. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 835 и $3 808, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 773.
