Итог заседания ФРС продолжает оказывать свое влияние на динамику мировых рынков. Нравится нам это или нет, но это так, а значит, участникам рынка необходимо учитывать тот факт, что крупнейший в мире ЦБ, по сути находящийся в центре мировой финансовой системы, будет своими решениями задавать тон и направление движения активов.
Стоит ли считать, что негатив посланный рынкам Дж. Пауэллом уже полностью отыгран?
Полагаем, что в целом уже да, но при этом возможность еще одного локального снижения на рынках акций, а также новой волны укрепления курса доллара, еще остается. И здесь главную роль могут сыграть публикуемые данные не только по инфляции, которые выйдут в этом месяце и снова покажут инвесторам, стоит ли им рассчитывать на прекращение цикла повышения ставок Федрезервом в начале следующего года или нет, но значения по занятости в Америке, которые будут представлены сегодня.
Ранее мы неоднократно указывали на то, что скольжение американской экономики вдоль пропасти рецессии на фоне все еще неплохой динамики рынка труда способствует желанию регулятора действовать агрессивно в вопросе увеличения процентных ставок. ФРС в лице своего лидера и глав федеральных банков неоднократно давала понять, что сильный рынок труда и балансирование национальной экономики у границы рецессии позволяют ей агрессивно бороться с инфляцией. Значит, если представленные сегодня данные по числу новых рабочих мест за октябрь, если они не окажутся хуже консенсус-прогноза, могут позволить при необходимости банку снова поднять ставки на 0.75%, а не на ожидаемые сейчас рынком 0.50%, при условии возобновления повышения инфляции или ее стабилизации у максимальных за последние 40 лет значений.
Вот почему мы проявляем осторожность и являемся умеренно-оптимистично настроенными в отношении окончания медвежьего рынка на рынках акций. Здесь еще есть вероятность нового падения фондовых индексов, которое в очередной раз будет сопровождаться укреплением курса доллара. На то, что рынок пока все еще это ждет, ярко показывает динамика доходности трежерис, которые все еще находятся недалеко у локальных максимумов.
Как отреагирует сегодня рынок на данные по занятости в Америке?
Ожидаем, что если они покажут рост количества новых рабочих мест выше консенсус-прогноза в 200 000 – это поддержит курс доллара, а вот будет ли это позитивно встречено на рынках акций, сказать сложно, прежде всего из-за позиции ФРС, которая описана в статье выше. В любом случае считаем, что движения на рынках будут носить ограниченный характер.
Прогноз дня:
EURUSD
Пара торгуется выше уровня 0.9750. Если данные по занятости окажутся выше ожиданий – это может подтолкнуть пару к локальному снижению к 0.9650.
AUDUSD
Пара находится выше уровня 0.6335. Если она упадет ниже этой отметки, есть вероятность ее падения к 0.6250.
