Доллар готовится завершить самую прибыльную неделю за последний месяц после того, как ФРС продлила период повышения процентных ставок, хотя и меньшими темпами. Джером Пауэлл заявил, что ставки еще не являются «достаточно ограничительными» и «преждевременно обсуждать паузу». Тем не менее он дал понять, что более медленные темпы повышения ставок могут вскоре оказаться целесообразными. Рынок фьючерсов теперь прогнозирует, что к середине 2023 года ставка достигнет пика в районе 5,15%.
Ранее в четверг индекс американской валюты превышал отметку 113,00, покупатели нацелились на пробитие неподдающегося барьера выше 114,00. Впрочем, на этой неделе у трейдеров еще одно важное событие, которое вполне может развернуть настроения на рынках в краткосрочной перспективе. В пятницу перед публикацией пейроллов доллар находится под давлением, расположившись к корзине конкурентов чуть ниже 113,00, консолидируя недавний рост.
Поддержку доллару, кроме ФРС, оказала удивительная устойчивость американской экономики, хотя в некоторых сегментах и наблюдается снижение.
Индекс деловой активности в сфере услуг ISM упал до 54,4 в октябре 2022 года с 56,7 в сентябре, что ниже рыночных прогнозов 55,5. Это самый медленный рост в секторе с момента сокращения в мае 2020 года. Рынки несколько обеспокоила эта информация, и они начали сомневаться в целесообразности жестких планов ФРС. Новые подсказки относительно темпов повышения ставок должен дать отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе.
Ожидается, что экономика добавила 200 тыс. рабочих мест в октябре, что ознаменует третий месяц подряд замедления роста числа рабочих мест и самый слабый показатель с декабря 2020 года. Уровень безработицы, вероятно, вырос до 3,6% с 3,5%, а заработная плата увеличилась на 0,3%, как и в предыдущем месяце, что привело к снижению годового показателя до 4,7%.
Сектор досуга и гостиничного бизнеса, вероятно, продемонстрировал сильный рост числа рабочих мест, в то время как финансовая деятельность, транспорт и складирование, производство и государственные зарплаты сократили рабочие места.
Как бы то ни было, октябрьские данные должны указать на сильный, хотя и замедляющийся рынок труда, поскольку нехватка рабочих сохраняется.
В целом экономические факторы и политика американского регулятора играют на стороне доллара. Разворота в политике, судя по всему, в ближайшее время не предвидится. Возможно только переключение на более низкую скорость, и рыночным игрокам придется это осознать.
Прогноз по DXY на конец недели
Индекс доллара остается в поле зрения покупателей, однако начавшееся на этой неделе восстановительное движение имеет множество препятствий. И это несмотря на то, если долларовым быкам удастся вновь преодолеть линию ближайшего сопротивления на 113,00.
Линия поддержки 2-месячной давности и линия нисходящего тренда 2-недельной давности в районе 113,10 и 113,40 соответственно, вероятно, выступят в роли дополнительных препятствий. Только после уверенного их пробития вверх и закрепления в этом районе у покупателей будет возможность добраться к годовой вершине на 114,78.
Движение назад от недельных максимумов тоже имеет право на жизнь. Оно может быть направлено в сторону 112,12. Затем индикатор протестирует недельную линию поддержки на 111,85. Если будет зафиксировано падение ниже этой отметки, медведи начнут активничать. В таком случае можно будет увидеть следующие минимумы – для начала 110,80, а затем 109,65.
В Commerzbank считают, что доллару будет проблематично продлить ралли без дополнительных факторов. Для пробития более высоких отметок необходимы сюрпризы от Nonfarm Payrolls.
Впрочем, даже солидный прирост рабочих мест в размере 220 тыс. не поможет делу. Американец на этой неделе смог добиться значительных успехов, ему будет трудно добиться еще больших побед без подкрепления. Чтобы подтолкнуть доллар еще выше, отчет по рынку труда должен быть существенно выше прогнозных цифр.
