Американские предприятия сообщили о значительном увеличении найма и заработной платы в октябре, хотя уровень безработицы вырос, что дает неоднозначную картину, поскольку представители Федеральной резервной системы обсуждают, как долго продлить свою кампанию по сдерживанию повышенной инфляции.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 261 000 в прошлом месяце после пересмотренного в сторону повышения прироста на 315 000 в сентябре, показал отчет Министерства труда в пятницу. Эти цифры были получены на основе опроса предприятий, в то время как одно из домохозяйств показало более слабую картину с более высокой безработицей, особенно среди женщин.
Уровень безработицы увеличился на 0,2 процентного пункта, до 3,7%, больше, чем прогнозировалось, поскольку уровень участия снизился. Средняя почасовая заработная плата в октябре ускорилась по сравнению с предыдущим месяцем.
Прирост рабочих мест был относительно широким: в таких категориях, как здравоохранение, профессиональные и деловые услуги и производство, наблюдался значительный рост.
Золото наиболее бурно отреагировало на повышение безработице в США и после 15-30 прибавило 3000п:
SNP500 также вырос, но к концу сессии полностью поглотил все достижения:
Чиновники ФРС неоднократно подчеркивали, что для достижения своей цели по инфляции им необходимо сбалансировать спрос и предложение рабочей силы. Председатель Джером Пауэлл, выступая после того, как центральный банк повысил ставки еще на 75 базисных пунктов в среду, сказал, что условия на рынке труда "очевидным" образом еще не смягчились.
Тем не менее темпы роста рабочих мест замедляются. Несмотря на превышение прогнозов, рост числа занятых был наименьшим с декабря 2020 года. И, заглядывая в будущее, самое агрессивное ужесточение ФРС с 1980-х годов окажет давление на занятость. Пауэлл выразил надежду, что это может произойти в основном за счет сокращения вакансий, а не за счет прямой потери рабочих мест.
Цифры также представляют собой последний экономический отчет в преддверии промежуточных выборов на следующей неделе. Экономика неизменно входит в число главных приоритетов избирателей в этом цикле и, вероятно, станет ключевым фактором в том, возьмут ли республиканцы контроль над Палатой представителей, Сенатом или обоими. Президент Джо Байден неоднократно подчеркивалась сила рынка труда в попытке показать, что экономика остается на прочной основе, несмотря на десятилетиями высокую инфляцию и потенциально надвигающуюся рецессию.
Пара EURUSD прибавила почти 2000п, технически сломив шортовый тренд:
Пятничный отчет показал, что средняя почасовая заработная плата выросла на 0,4% по сравнению с сентябрем и на 4,7% по сравнению с годом ранее. Несмотря на это, заработная плата многих работников не поспевает за инфляцией, что начало оказывать влияние на поведение потребителей.
Такие секторы, как технологии и недвижимость, которые более чувствительны к повышению процентных ставок, уже испытывают на себе последствия ужесточения политики ФРС. Apple Inc. приостановил прием на работу на многие должности, не связанные с исследованиями и разработками, в то время как Amazon прекратил набор персонала на новые должности по всей компании. Тем временем, Opendoor Technologies Inc. и Zillow Group Inc. уволила персонал на фоне глубокого спада на рынке жилья.
Уровень неполной занятости, который включает безработных, незначительно привязанных к рабочей силе или работающих неполный рабочий день по экономическим причинам, вырос, но остается исторически низким.
Уровень безработицы заметно вырос среди женщин, а также среди работников азиатского и испаноязычного происхождения.
