Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения. Повышательный участок тренда продолжает свое построение, но теперь он принимает ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас инструмент делает заход на построение пятой волны e. Таким образом, мы, вероятнее всего, получим сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Есть также вероятность, что последнее повышение котировок - это вторая волна в составе нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9993, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, может подтвердить это предположение.
Самое главное сейчас - волновые разметки фунта и евро совпадают. Если помните, я неоднократно предупреждал о малой вероятности сценария, при котором евро и фунт будут торговаться в разных направлениях. Теоретически такое, безусловно, возможно, но на практике случается крайне редко. Теперь оба инструмента предположительно строят коррекционные участки тренда. Европейская валюта может на этой неделе повыситься за пик предполагаемой волны c, но я не думаю, что она способна уйти сильно выше этой отметки.
Рынок может с опозданием отыграть выступления членов FOMC
Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 30 базовых пунктов. Амплитуда в сравнении с понедельником заметно снизилась, новостной фон практически отсутствовал. Лишь в Евросоюзе утром вышел отчет по розничной торговле за сентябрь, который возвестил рынки об увеличении на 0,4% в месячном выражении. Однако этот отчет сам по себе не является важным событием для рынка, и реакция на него была крайне слабая.
Я бы сказал, что сейчас на валютном рынке многое зависит именно от волновой разметки. Инструмент строит уже ярко выраженную пятиволновую структуру, поэтому я жду нового повышения котировок, которое может совершенно не сходиться с новостным фоном. Справедливости ради нужно отметить, что на этой неделе практически не будет важных событий. Я могу отметить только несколько выступлений членов FOMC и отчет по инфляции в США. Причем считаю более важными выступления членов FOMC, так как они могут прояснить ситуацию со ставками на следующие несколько месяцев. В последнее время ходят разговоры о том, что итоговая ставка ФРС может вырасти сильнее, чем ожидалось ранее. Об этом открыто заявил Джером Пауэлл еще на прошлой неделе, но Пауэлл не сам принимает решение по ставке. Если другие члены FOMC будут против такого сценария, то более жесткого подхода мы можем и не увидеть. Вот почему важно понимать, сколько членов комитета по ДКП ФРС поддерживают дальнейшее ужесточение политики максимальными темпами. Отмечу также, что чем больше голосов в пользу этого сценария мы получим от ФРС, тем выше вероятность нового повышения американской валюты. При чем рынок может сначала достроить коррекционный набор волн, а уже потом взяться за отыгрыш высказываний членов FOMC и отчета по инфляции в США.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнится до пятиволнового. В данное время инструмент мог начать построение пятой волны этого участка, поэтому советую покупки с целями, расположенными выше пика волны с, по разворотам MACD «вверх». Весь участок тренда, берущий свое начало после 28 сентября, принимает вид a-b-c-d-e, но после его завершения может начать построение новый нисходящий участок тренда.
На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели три волны вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c, но, вероятно, будут построены еще две волны в этой же структуре. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.
