Австралийский доллар сегодня уверенно сдаёт свои позиции после стремительного взлёта к середине 65-й фигуры. Вчера оззи обновил 2,5-месячный ценовой максимум, однако не смог закрепиться над верхней линией индикатора Bollinger Bands на дневном графике, которая соответствует отметке 0,6550.
В целом покупатели aud/usd обязаны своим мимолётным успехом исключительно американской валюте. Временное ослабление гринбека позволило быкам пары перехватить инициативу и развить коррекционный 250-пунктный рост. Но сложившаяся ситуация имеет и обратную сторону медали: как только доллар пришёл в себя, австралиец вынужден был последовать за ним. Оззи не имеет собственных аргументов для контрнаступления, поэтому лонги по паре априори выглядят более рискованно, чем продажи.
При всех своих проблемах американская валюта имеет свои константные преимущества над австралийцем, которые прежде всего выражаются в раскорреляции курсов ФРС и РБА. В то время как Резервный банк Австралии ещё в сентябре замедлил темпы ужесточения монетарной политики, Федрезерв всё ещё колеблется в этом вопросе. Более того, американский регулятор по итогам последнего заседания заявил о том, что текущий цикл повышения ставки завершится на более отдалённых позициях относительно предыдущих прогнозов. В переводе на человеческий язык это означает, что Федрезерв перешагнёт 5-процентную отметку, повысив ставку как минимум до отметки 5,25%. Поэтому сам факт замедления скорости повышения в данном случае играет уже второстепенную роль, особенно в контексте пары aud/usd.
Напомню, что после серии 50-пунктных повышений австралийский регулятор сбавил обороты и на двух предыдущих заседаниях (в сентябре и ноябре) повышал ставку уже 25-пунктным шагом. Глава РБА Филип Лоу заявил, что Совет Центробанка «счел целесообразным повышать ставки более медленными темпами». Более того, комментируя итоги ноябрьской встречи, он отметил, что члены Центробанка обсуждали, в том числе, и последствия отказа от повышения ставок. Тем самым он допустил паузу в процессе ужесточения монетарной политики. И хотя на данный момент об этом говорить ещё рано, итоги последнего заседания РБА разочаровали покупателей aud/usd. Австралиец резко снизился, достигнув отметки 0,6275. И если бы американская валюта не ослабла по всему рынку, пара планомерно пикировала бы вниз, в район 60-й фигуры.
Фундаментальная картина по паре aud/usd сейчас искажена политическими факторами. Промежуточные выборы в Конгресс США, по итогам которых республиканцы уже точно отвоёвывают у демократов нижнюю палату (за Сенат ещё продолжается борьба), оказали давление на гринбек. Но, как правило, политические факторы вспыхивают ярко, но затухают быстро. Поэтому лонгам по паре aud/usd доверять не стоит: уже в самое ближайшее время рынок переключится на «классические» фундаментальные факторы, особенно учитывая завтрашний релиз.
Напомню, что в четверг будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в США. Согласно предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен в октябре вырос на 8,0% (г/г), а стержневой индекс – на 6,5% (г/г). Даже если все компоненты выйдут на прогнозируемом уровне, доллар может существенно усилить свои позиции, так как рост инфляции продемонстрирует крайне слабый темп замедления. Если же инфляционный отчёт окажется в «зелёной зоне», мы можем стать свидетелями очередного долларового ралли – в том числе и по паре aud/usd.
Впрочем, в пользу южного сценария играют и некоторые другие фундаментальные факторы. Например, развитию восходящего движения не способствуют последние новости из Китая. На этой неделе стало известно о том, что профицит торгового баланса Китая увеличился до 85,15 миллиарда долларов (с 84,74 млрд), тогда как рыночные ожидания были на уровне 95 млрд. Также Китай позавчера опроверг слухи о том, что власти могут ослабить максимально строгие меры по противодействию распространению коронавируса. Как заявили представители Национальной комиссии здравоохранения КНР, подход «нулевой терпимости» Пекина к коронавирусу остается главной стратегией борьбы с COVID-19. Австралия является крупнейшим торговым партнёром Китая, поэтому такой информационный фон играет против оззи.
С точки зрения техники покупатели aud/usd не смогли преодолеть верхнюю линию индикатора Bollinger Bands на дневном графике, которая соответствует отметке 0,6550. При этом цена расположена под облаком Kumo на таймфрейме D1. Пара по-прежнему сохранят потенциал к снижению, как минимум к отметке 0,6360: в этой ценовой точке средняя линия индикатора Bollinger Bands совпадает с линией Kijun-sen. Это промежуточный уровень поддержки, тогда как основным ценовым барьером по-прежнему выступает отметка 0,6200 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме.
