Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения. Повышательный участок тренда продолжает свое построение, но теперь он принимает ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас уже отлично видно, что волн пять. Таким образом, мы получаем сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если это предположение верно, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, скорее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам.
Самое главное сейчас - волновые разметки фунта и евро совпадают. Если помните, я неоднократно предупреждал о малой вероятности сценария, при котором евро и фунт будут торговаться в разных направлениях. Теоретически такое, безусловно, возможно, но на практике случается крайне редко. Теперь оба инструмента предположительно строят коррекционные участки тренда, которые могут завершиться уже в ближайшее время. Таким образом, и британец может начать снижение в рамках нового нисходящего участка тренда.
Члены FOMC вызвали снижение спроса на доллар.
Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 150 базовых пунктов. За двое суток он вырос на 350 пунктов. Безусловно, основной причиной снижения спроса на доллар я вижу резкое снижение индекса потребительских цен в США. Однако не только он сыграл свою роль в падении доллара. Как я и предполагал, сильное снижение инфляции вызовет ослабление «ястребиной» риторики членов FOMC и уже на этой неделе стало известно о первых отголосках этого ослабления. В частности, президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что в ближайшие месяцы регулятор будет снижать темпы повышения процентной ставки, так как ее быстрый рост начал оказывать давление на американскую экономику. Ставка выросла уже достаточно высоко, считает Харкер, настало время начать снижать темпы ее роста. Денежно-кредитная политика США приближается к понятию «ограничительная», заявил Харкер. Но в то же время президент ФРБ Филадельфии дал понять, что замедление будет плавным, процентная ставка вырастет в декабре на 50 базисных пунктов, «что все еще будет существенным ужесточением». Однако рынок расценил это заявление так, как будто Харкер объявил о начале процесса снижения ставки. Рынок больше не верит в то, что доллар США будет укрепляться и спешит продавать его.
И тут возникает противоречивая ситуация, так как волновая разметка как раз подразумевает построение нового понижательного участка тренда, а новостной фон, получается, дальнейшее снижение спроса на валюту США. Мы получаем конфликт между видами анализа, и какой-либо из этих факторов должен будет «отступить».
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и продолжается из-за отчета по инфляции и нелицеприятных заявлений членов FOMC. Однако покупки советовать я сейчас не могу, так как вся повышательная структура может завершить свое построение в ближайшее время. Продажи советую в случае неудачной попытки прорыва отметки 1,0359 с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи.
На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.
