Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются около уровня открытия дня без определенного направления, поскольку осторожный тон спикеров ФРС умерил энтузиазм о том, что инфляция, возможно, достигла своего пика. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,1%, а контракты на Nasdaq 100 просели лишь на 0,2%. Промышленный Dow Jones также находится около нулевой отметки. Азиатские индексы потеряли ранее достигнутые позиции.
Тем временем доходность казначейских облигаций выросла, как и американский доллар после комментариев управляющего Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера о том, что у политиков есть ряд обязательств, которые нужно использовать в будущем, прежде чем прекращать повышение процентных ставок. Ведущие мировые банки также опасаются угрозы укоренившейся инфляции, что сказывается на рисковых активах, даже несмотря на то, что ценовое давление ослабевает. Уоллер также сказал, что цикл повышения будет продолжаться в течение некоторого времени, отметив, что ФРС может рассмотреть вариант повышения ставки лишь на 50 базисных пунктов уже на следующем заседании в декабре.
Инвесторы делают слишком большие ставки на последние данные, согласно которым инфляция в США замедлилась. Очевидно, что замедление происходит гораздо медленней, чем ожидалось, так что ФРС потребуется больше данных для переоценки своего плана и своего отношения к денежно-кредитной политике.
По итогам прошлой недели признаки замедления инфляции в США и перспективы голубиного настроя ФРС подтолкнули S&P 500 к лучшему бычьему рынку с июня этого года и подорвали силу доллара. Предварительный ноябрьский обзор Мичиганского университета в пятницу показал, что инфляционные ожидания потребителей в США выросли в краткосрочной и долгосрочной перспективе, в то время как настроения снизились.
На этой неделе инвесторы также будут с осторожностью следить за саммитом Большой двадцатки в Индонезии, где, как ожидается, встретятся президент США Джо Байден и китайский лидер Си. Спокойствие на фондовом рынке также укрепилось благодаря тому, что демократом удалось сохранить за собой контроль над Сенатом.
Что касается других рынков, то китайские индексы продолжили рост в понедельник, чему способствовали меры Пекина по ослаблению контроля над Covid, что вселяет надежду на то, что худшее уже позади.
Криптовалюты продолжили торговаться достаточно волатильно, так как сектор все еще остается под давлением на фоне усугубляющихся проблем FTX. Быстрое падение стоимости ключевых криптоактивов FTX и несанкционированный вывод средств после подачи заявления о банкротстве предполагает, что у клиентов мало шансов вернуть большую часть своих депозитов.
Нефть упала после двухдневного ралли.
Что касается технической картины S&P500, то после пятничного роста, быки продолжают надеяться на новое ралли. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $3 968. Пока торговля будет вестись выше этого уровня можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $4 0003. Чуть выше расположился уровень $4 038. Прорыв этой области укрепит надежу на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 968. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 942, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 905.
