Во вторник на валютный рынок обрушился шторм. Сильная волатильность наблюдалась по всем долларовым мажорам, включая пару USD/JPY. Однако в итоге американская валюта вышла сухой из воды.
Иена под голубиным давлением
Вчерашний день оказался очень насыщенным в информационном плане и потому изрядно вымотал трейдеров. Главный флюгер валютного рынка, доллар, крайне остро реагировал на все события и менял свое направление буквально после каждой новости.
Самые большие ценовые колебания во вторник наблюдались на графике USD/JPY. На старте дня доллар взял уверенный верх над иеной, поскольку та оказалась под давлением слабых экономических данных Японии.
Опубликованная вчера статистика по ВВП за третий квартал показала резкое снижение индикатора. В годовом исчислении экономика страны сократилась на 1,2%, тогда как ожидался рост на 1,1%.
Такое серьезное падение ВВП еще больше убедило рынок в том, что в ближайшее время Банк Японии не отступит от своей голубиной стратегии.
Чтобы поддержать хрупкую экономику, регулятор по-прежнему будет реализовывать свои беспрецедентные стимулирующие программы и удерживать процентные ставки на отрицательной территории.
Это означает, что монетарная дивергенция между Японией и Америкой, где ожидается дальнейшее повышение ставок, продолжит расти. Такой сценарий негативен для иены.
Ястребиный фундамент USD трещит по швам
Что касается позитивных факторов для японской валюты, самым главным катализатором остается замедление темпов ужесточения денежно-кредитной политики в США. Рост спекуляций на эту тему на прошлой неделе помог JPY существенно укрепиться в паре с гринбеком.
Вчера быки по иене получили очередной аргумент в пользу того, что переход ФРС к менее ястребиным действиям реальнее, чем кажется.
После неожиданно мягких данных по потребительской инфляции в США, которые вышли на минувшей неделе, последовал такой же слабый отчет по ценам производителей.
В прошлом месяце индикатор PPI в годовом выражении вырос на 8%. Это меньше прогнозной оценки (8,3%) и ниже значения, зафиксированного в сентябре (8,4%).
– Совершенно очевидно, что общее ценовое давление в Америке движется по нисходящей, и ФРС, скорее всего, решит сбавить обороты, – отмечает валютный стратег Карл Шамотта.
Очередное ослабление ястребиных ожиданий рынка снова больно ударило по доллару. Сразу после выхода индекса цен производителей гринбек протестировал новый 3-месячный минимум на отметке 105,35.
Доллар упал по всем направлениям, но больше всего в тандеме с иеной. Буквально в одночасье пара USD/JPY спикировала на более чем 150 пунктов, до отметки 137,62.
Неожиданный драйвер для доллара
Однако быть в лузерах активу доллар–иена пришлось недолго. Он довольно быстро восстановил свои потери, отпружинив обратно наверх – в район 139,50.
Поддержку зеленой валюте оказала публикация индекса производственной активности Empire State от ФРБ Нью-Йорка. Оказалось, что в ноябре показатель вырос с -9,1 до 4,5, превзойдя ожидания экономистов.
Также укреплению гринбека способствовали более поздние комментарии членов Федрезерва. Сразу несколько чиновников подчеркнули вчера, что работа регулятора по снижению инфляции еще далека от своего завершения.
Но самый сильный импульс американская валюта получила от роста геополитической напряженности. Вечером во вторник западные СМИ сообщили о падении российских ракет на территории Польши, в результате чего погибли 2 человека. В то же время Москва опровергла свою причастность к произошедшему.
Сейчас рынки опасаются, что удар по Польше, которая является членом НАТО, может привести к очередной эскалации конфликта между Западом и Россией. На этом фоне доллар, который считается лучшей валютой-убежищем, демонстрирует рост по всем направлениям.
В среду утром индекс доллара поднялся на 0,19%, до 106,63. Тем временем пара USD/JPY подскочила на 0,4% и торговалась вблизи уровня 140.
Аналитики обращают внимание на то, что в краткосрочной перспективе дальнейшая динамика мажора будет зависеть от новостных заголовков вокруг чрезвычайного происшествия в Польше.
Также на его курс могут повлиять выход данных по объему розничных продаж в США и выступления спикеров ФРС.
Техническая картина по паре USD/JPY
Несмотря на колебания индекса DXY, пара доллар–иена сформировала на графике фигуру двойного дна, что привело к бычьему развороту актива.
Мажор поднялся выше 20- и 50-ЕМА на 139,55 и 139,90 соответственно. Это существенно усиливает восходящие фильтры.
Также на данный момент индекс относительной силы RSI пытается переместиться в бычий диапазон 60,00–80,00. В случае успешного прохождения этого сценария быки по доллару почувствуют еще большую силу.
Если покупателям удастся пробиться выше максимума понедельника 140,80, это может привести к прорыву двойного дна и значительно активировать доллар. Тогда в центре внимания трейдеров окажется отметка 142,49.
