Последние несколько дней рынок криптовалют переваривает события первой половины ноября, из-за чего может сложиться впечатление, что ситуация стабилизировалась. На самом деле внутри индустрии происходит множество процессов, которые станут явными лишь спустя какое-то время.
Последствия обновления локального дна BTC
Падение Биткоина ниже $17k спровоцировало череду событий, которые могут усугубить текущее положение дел. Эксперты банка JPMorgan неоднократно заявляли, что по итогам текущего медвежьего рынка главная криптовалюта не остановится на $15k.
Аналитики пришли к выводу, что после падения котировок актива ниже $17k, Биткоин стал гораздо ближе к достижению уровня себестоимости. В случае если BTC протестирует или опустится ниже области $11k-$13k, рынок может ждать череда маржинколлов.
Несмотря на отсутствие резонансных новостей и событий, инвесторы начинают массовый вывод Биткоином с централизованных платформ. Glassnode фиксируют рекордные оттоки BTC с криптобирж. За последнюю неделю объемы выведенных средств достигли 157 000 BTC.
Также наблюдается рекордная за последние пять лет капитуляция майнеров на фоне обновления локального дна Биткоином. Согласно ончейн-данным, на прошлой неделе майнинг-компании продали около 7760 BTC. Растущие объемы реализованных монет BTC указывают на значительное ухудшение положения дел майнеров.
Еще одной тревожной новостью стало возможное банкротство криптовалютного кредитора BlockFi. Незадолго до появления новости платформа заблокировала вывод средств вследствие банкротства FTX. Вполне вероятно, что BlockFi станет первой пострадавшей компанией из-за падения FTX.
В среднесрочной перспективе все не так плохо?
Что касается более долгой дистанции, то здесь есть позитивные сигналы, которые будут способствовать восстановлению рынка. Заместитель председателя ФРС Л. Брейнард заявил, что последние данные об инфляции позволят регулятору снизить темпы повышения ключевой ставки.
Помимо этого, Santiment и Glassnode фиксируют активизацию долгосрочных инвесторов, которые откупают текущее дно рынка. Наблюдается существенное увеличение числа адресов с балансами от 0,1 до 100 BTC. Кошельки с балансом от 100 до 1000 BTC также активно используют окно скидок на крипторынке.
Технический анализ BTC/USD
Биткоин продолжает консолидацию в узком коридоре $15,7k-$17,2k. Основной зоной поддержки криптовалюты стал уровень $16,7k. Пока актив удерживает данный рубеж, у покупателей есть шансы закрепиться выше ключевой зоны сопротивления на $17,2k.
Ожидаемо объемы торгов значительно снизились после обновления локального дна. Стоит добавить, что отток пользователей также спровоцировал крах FTX и репутация централизованных платформ серьезно пошатнулась. Несмотря на все эти факторы, покупатели пытаются восстановиться выше $17k.
Технические метрики актива не демонстрируют сигналов к серьезному изменению обстановки в ближайшие несколько дней. RSI и стохастик движутся по флету вблизи нижней границы бычьей зоны. При этом MACD развернулся в боковом направлении, что может быть первым сигналом к завершению доминирования продавцов.
При этом рассчитывать на серьезное восстановительное движение не стоит, так как криптовалюта полностью разорвала корреляцию с фондовыми индексами. Рынок акций показал неплохой рост за последние две недели, в то время как крипто рынок обновил локальное дно.
Итоги
В ближайшее время стоит ожидать затишья на крипторынке и снижение торговой активности. Главными катализаторами значимых изменений станут фундаментальные новости о крахе очередной криптокомпании или майнинг-фирмы.
Учитывая прогноз JPMorgan на падение BTC до $13k и соответствие этого показателя 85% падению от абсолютного максимума, есть вероятность дальнейшего снижения BTC/USD. При этом вероятней всего это произойдет до середины декабря, так как впоследствии рынок ждет позитивно насыщенный период.
