Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала двигаться очень вальяжно, как и в течение всей последней недели. Таким образом, никаких серьезных ценовых изменений не произошло. Волатильность на прошлой неделе не была низкой, о чем свидетельствует иллюстрация ниже, но отсутствие трендового движения создает видимость того, что пара практически не двигалась с места. В Евросоюзе действительно не было практически ни одного значимого события. Два выступления Кристин Лагард, которые, по сути, не дали рынку никакой новой информации, и отчет по инфляции во второй оценке, которая редко провоцирует реакцию рынка. Просто за последние месяцы мы уже отвыкли видеть флэт на 4-часовом ТФ, поэтому на прошлой неделе было непонятно, почему пара и не растет, и не падает.
Что касается другого фундаментального фона, то трейдеры не слишком заинтересовались результатами выборов в Конгресс США, а больше, по сути, ничего интересного и не было. Напомним, что в последние несколько недель пара показывала не совсем обоснованный рост, поэтому мы ожидали на прошлой неделе сильную коррекцию. В любом случае оснований у евровалюты продолжать движение вверх сейчас практически нет. Поэтому, если коррекция не случилась на прошлой неделе, значит, она должна случиться на этой. Закрепление цены ниже скользящей средней линии провозгласит о смене тенденции хотя бы в краткосрочном плане на нисходящую.
Новая пустая неделя в Евросоюзе
На этой неделе из важных событий в Евросоюзе опять мало что получится выделить. В понедельник, среду, четверг и пятницу состоятся выступления представителей ЕЦБ, в частности вице-председателя Луиса де Гиндоса. Это может быть интересно, но на прошлой неделе даже Кристин Лагард не смогла убедить рынок в степени важности своих речей. Вряд ли это получится и у менее важных членов монетарного комитета ЕЦБ. Рынок сейчас четко осознает, что ЕЦБ будет и дальше повышать ключевую ставку, и вряд ли риторика его членов резко изменится на ровном месте. Поэтому мы не ждем ничего важного от этих выступлений.
А помимо выступлений выделить особо и нечего. В среду будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за ноябрь, и все три индекса, скорее всего, останутся ниже ключевого уровня 50,0. Если не будет серьезного отклонения от значений предыдущего месяца, то и реакции на эти отчеты не последует. Да и в любом случае сама Кристин Лагард заявляла, что экономической и деловой активностью придется пожертвовать ради снижения инфляции. Поэтому новое падение этих показателей нас не удивит. Рецессию в Европе вряд ли удастся избежать, но также вряд ли она будет глубокой. Рынок уже не настроен отрабатывать снижение экономики ЕС, так как это широко известный и давно известный факт. Мы считаем, что сейчас на первом месте по степени значимости остаются ставки центральных банков и геополитика.
Со ставками все более или менее понятно. ФРС будет замедлять темпы ужесточения, но стремится поднять ставку до 5%. Европейскому ЦБ тоже нужно стремиться к 5%, но есть серьезные сомнения в том, что экономика целого ряда стран будет способна выдержать такое ужесточение монетарной политики. Мы пока считаем, что ставка ЕЦБ вырастет слабее, а расти будет дольше, что не будет работать на пользу европейской валюте.
С геополитикой все сложнее, так как спрогнозировать, как будут развиваться события в следующие месяц-два-три практически невозможно. Многие эксперты предсказывали, что в ноябре, после саммита G-20 на Бали, ситуация будет деэскалировать. Как видим, этого не произошло. На саммит не приехали ни Владимир Путин, ни Владимир Зеленский, поэтому никаких переговоров по украинскому вопросу попросту не было. Следовательно, военный конфликт сохраняется и будет только эскалировать, так как Киев отказывается от мирных переговоров с Россией, а Москва считает, что переговоры возможны только на ее условиях. Мы не видим, за счет чего ситуация может начать улучшаться.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 ноября составляет 117 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0208 и 1,0441 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0254;
S2 – 1,0132;
S3 – 1,0010.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0376;
R2 – 1,0498;
R3 – 1,0620.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает корректироваться. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0441 и 1,0498 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0208 и 1,0132.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 21 ноября. Скучная, пустая и банальная торговая неделя.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
