Несколько показателей в настоящее время предполагают, что цена Bitcoin, наконец, достигла своего дна после очередного события капитуляции, возможно, спровоцированного событиями Genesis/DCG/Grayscale.
Окончательная капитуляция майнеров может быть неизбежной, поскольку майнеры продают свои BTC по самой быстрой цене с начала 2016 года. В свете новой волны падения медвежьего рынка некоторые Bitcoin-майнеры в настоящее время переживают, возможно, самые трудные времена за всю историю.
В понедельник цена BTC упала до нового минимума медвежьего рынка на уровне 15 478 долларов.
Капитуляция майнеров: кровавая баня и луч надежды
По словам Чарльза Эдвардса, основателя Capriole Fund, давление продавцов среди майнеров BTC резко возросло на 400% за последние три недели. В результате в настоящее время разыгрывается «кровавая баня Bitcoin-майнеров».
Майнеры продают свои биткоины агрессивнее, чем за последние семь лет.
«Если цена в ближайшее время не пойдет вверх, многие Bitcoin-майнеры сдадутся», — заявил управляющий фондом, добавив:
«То, что мы сейчас наблюдаем, не является устойчивым. Mine-and-hodl не является жизнеспособной стратегией майнера биткоинов. Майнеры расплачиваются за последствия высокомерия «никогда не продавать», которое было распространено всего 6 месяцев назад. Им необходимо постоянно управлять (торговать) своей позицией BTC на этом рынке».
Приближается капитуляция Bitcoin-майнеров
Данные Glassnode подтверждают заявления Эдвардса. Они показывают, что на этой неделе общий баланс майнеров упал до 10-месячного минимума.
Это связано с тем, что майнеры вынуждены продавать часть своих BTC для покрытия текущих расходов по очень низкой цене. Их активы сейчас стоят около 30,4 млрд долларов, что по-прежнему составляет почти 10% предложения биткоинов.
BTC-майнеры в настоящее время сталкиваются с множеством проблем. Скорость хеширования близка к рекордно высокому уровню, как и сложность майнинга.
В конечном счете многие майнеры страдают от резкого роста цен на энергоносители. Все вместе, плюс слабая цена главной криптовалюты, являются лучшей питательной средой для новой капитуляции компаний, добывающих BTC.
Однако Эдвардс также видит в этом сценарии огромные возможности.
«Все предыдущие циклы Bitcoin достигли дна к этому моменту в цикле халвинга. У нас есть менее 100 дней, пока все остальные циклы не станут вертикальными. Я очень взволнован», — написал Эдвардс в Twitter.
Ведущий сетевой аналитик Glassnode, Checkmate, отметил, что соотношение прибыли/убытка всех BTC, которые переместились на прошлой неделе, крайне отрицательно.
«Прибыль составляет менее 80 миллионов долларов, а убытков — 4,3 миллиарда долларов. Это капитуляция».
Долгосрочные держатели продолжают покупать BTC
Между тем Уилл Клементе, соучредитель Reflexivity Research, подчеркнул, что Bitcoin преуспевает в долгосрочной перспективе, сославшись на четыре ключевых показателя. Он подчеркнул, что долгосрочные держатели продолжают покупать BTC.
Несмотря на огромные нереализованные убытки, крупнейшие за всю историю, предложение долгосрочных держателей находится на рекордно высоком уровне. В конечном счете блоки продолжают добавляться, в то время как активные адреса достигают новых более высоких минимумов.
Что делать Fidelity после краха FTX?
После того как рухнула биржа FTX, возникает вопрос, изменится ли политика крупнейшего управляющего активами Fidelity, который предлагал вложения в Bitcoin в рамках пенсионных программ.
На этой неделе сенаторы США Элизабет Уоррен, Тина Смит и Ричард Дурбин вновь призвали Fidelity Investments пересмотреть предложение пенсионного продукта 401(k), связанного с BTC.
В письме, адресованном генеральному директору Fidelity Investments Эбигейл Джонсон от 21 ноября, трое сенаторов заявили, что недавнее падение FTX является значимой причиной для управляющего активами, чтобы пересмотреть свое предложение BTC для пенсионеров:
«Недавний крах криптовалютной биржи FTX совершенно ясно показал, что у индустрии цифровых активов серьезные проблемы».
Сенаторы также добавили, что «харизматичные вундеркинды, оппортунистические мошенники и самопровозглашенные инвестиционные консультанты» сыграли огромную роль в манипулировании ценой главной криптовалюты, что, в свою очередь, повлияло на держателей пенсионных сбережений 401 (k), которые инвестировали в продукт Fidelity Bitcoin:
«С июля, когда мы в последний раз выражали вам обеспокоенность по поводу глубоко тревожащей перспективы раскрытия пенсионных планов на рабочем месте в BTC, его ценность резко упала».
«Хотя полный ущерб, причиненный FTX, продолжает проявляться, заражение ощущается на более широком рынке цифровых активов. Bitcoin не исключение», — прокомментировали сенаторы.
Письмо сенаторов генеральному директору Fidelity было вторым за последние месяцы. Первое письмо от 26 июля требовало объяснения, почему Fidelity решила для начала предоставить своим клиентам продукт Bitcoin 401(k).
«После нашего предыдущего письма индустрия цифровых активов стала еще более изменчивой, бурной и хаотичной — все характеристики этого класса активов не должны приближаться ни к одному спонсору плана или человеку, откладывающему пенсионные накопления», — написали сенаторы.
Сенаторы добавили, что, поскольку в стране уже разыгрался кризис пенсионного обеспечения, Fidelity не следует подвергать пенсионные сбережения своих клиентов «ненужному риску».
«В свете этих рисков и постоянных предупреждающих знаков мы снова настоятельно призываем Fidelity Investments сделать то, что лучше для спонсоров плана и участников плана — серьезно пересмотреть свое решение разрешить спонсорам плана предлагать доступ к BTC участникам плана».
Тем временем Fidelity продолжает увеличивать свои инвестиции в пространство цифровых активов, планируя расширить свое подразделение цифровых активов на 25% за счет 100 новых сотрудников к концу первого квартала 2023 года.
