Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в районе максимума вчерашнего дня и продолжили рост, ровно как и европейские фондовые индексы, которые остаются стабильными в ходе регулярной сессии, так как инвесторы с нетерпением ждут публикацию протокола последнего заседания Федеральной резервной системы. В нем они будут искать намеки, что темпы повышения ставок могут замедлиться уже на заседании комитета в декабре этого года.
Фьючерсные контракты на S&P 500 выросли на 0,3% после того, как вчера в ходе регулярной сессии индекс закрылся на самом высоком уровне с середины сентября. Фьючерсные контракты на Nasdaq- 100 практически не изменились, как и промышленный Dow Jones. Индекс Stoxx Europe 600 остается торговаться в районе нового трехмесячного максимума на фоне роста акций горнодобывающих и энергетических компаний.
Индекс доллара продолжает терять позиции, а доходность десятилетних казначейских облигаций США практически не изменилась. Все это указывает на паузу, взятую трейдерами перед публикацией протокола ноябрьского заседания Федеральной резервной системы. Если в нем будут найдены хоть какие-то намеки на снижение агрессии в отношении ставок, скорей всего, мы увидим еще одно ралли фондовых индексов. Протокол заседания ФРС будет изучен также на предмет того, как политики относятся к будущей инфляции. Некоторые инвесторы ожидают, что более низкие, чем предполагалось, показатели по индексу потребительских цен за октябрь этого года побудят ФРС смягчить масштабы повышения ставок уже в следующем месяце.
Инвесторы живут ожиданиями, поэтому легко могут отреагировать преждевременно на любые изменения хода мыслей политиков. Если станет объективно понятно, что намеренно топить экономику больше никто не собирается, что отметет шанс на повышение процентных ставок выше 5,0%, спрос на рисковые активы вернется моментально. Но, как я неоднократно отмечал, большинство экономистов, в том числе и политики Федеральной резервной системы, давно сошлись на том, что наблюдаемое недавно замедление роста цен — еще не повод сломя голову вносить изменения в политику.
Что касается вышедшей статистики, то европейские инвесторы были разочарованы данными, показывающими, что активность частного сектора в Германии и Франции, двух крупнейших экономиках еврозоны, сократилась в ноябре, нарисовав мрачную картину для региона, который, возможно, уже находится в рецессии. Отдельный опрос показал, что экономика Великобритании также находится в рецессии, и ожидается, что спад усугубится в 2023 году.
Индекс активности в производственной сфере неожиданно вырос в ноябре, сигнализируя о том, что компании видят первые признаки того, что экономический спад в регионе может ослабевать по мере снижения рекордной инфляции и улучшения ожиданий в отношении будущего производства.
Тем временем биткойн отскочил от своего годового минимума и продемонстрировал рост после роста на 4,2%.
Что касается технической картины S&P500, то вчерашний рывок вверх вселяет уверенность в будущее. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $4 000. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $4 038. Чуть выше расположился уровень $4 064, прорыв которого укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 091. Самой дальней целью выступит область $4 116. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4 000 — психологически важная отметка. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 968, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 942.
