Американские фондовые индексы упали на утренних торгах в понедельник, поскольку растущие волнения в Китае, вызванные ограничениями из-за Covid, оказали негативное влияние на мировые рынки. Доллар растерял все позиции после того, как в ходе азиатской сессии стабилизировался на фоне отказа от рисков. Казначейские бумаги США выросли.
Фьючерсы на S&P500 потеряли более 0,9%, тогда как высокотехнологический NASDAQ и вовсе просел более чем на 1,2%. Промышленный Dow Jones торгуется в -0,6%. Индексы фондового рынка Европы упали, причем виной всему нефтяные компании, которые из-за резкого снижения котировок нефти потеряли больше всего.
Как я отмечал выше, беспорядки в Китае сказываются на ожиданиях относительно дальнейшего пути страны к открытию экономики, что перечеркивает перспективы более умеренного повышения процентных ставок Федеральной резервной системы, которые позволяли инвесторам вновь обращать свое внимание на более рискованные активы. Трейдеры, которые прежде ставили на то, что Китай может выйти из своей политики Covid Zero раньше, чем предполагалось, сейчас начинают менять свое мнение.
Очевидно, что открытие китайской экономики вновь откладывается, что подвергнет ее большему риску, чем ожидалось ранее. Бесконечные и бессмысленные меры по блокировке могут привести к серьезному кризису в области здравоохранения, что еще больше замедлит темпы роста ВВП в этом году. Китайские акции, котирующиеся в США, уже сильно снизились на премаркете, при этом больше всего пострадали акции интернет-компаний. Акции Apple Inc. снизились из-за информации о том, что в ее ключевом производственном центре в Китае начались беспорядке, которые могут привести к перебоям в производстве iPhone Pro почти в 6 миллионов единиц.
Нефть очень сильно упала и сейчас торгуется на самом низком уровне с декабря, так как волна беспорядков в Китае сказывается и на спросе на черное золото, омрачив тем самым спрос и на рисковые активы. Золото восстановилось после предыдущего снижения, сопровождавшего укрепление доллара.
Как я отмечал выше, после последнего заседания ФРС инвесторы проанализировали множество экономических данных, которые несколько ослабили опасения по поводу инфляции, что еще больше усилило аргументы в пользу небольшого повышения ставок, однако пока это не оказывает особой поддержки фондовом индексам. Все внимание будет приковано к отчету о занятости в США на этой неделе, а также к председателю ФРС Джерому Пауэллу и президенту ФРС Нью-Йорка Джону Уильямсу, которые выступают среди официальных лиц Центрального банка.
Что касается технической картины S&P500, то давление на индекс вернулось. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $4 000. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $4 038. Чуть выше расположился уровень $4 064, прорыв которого укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 091. Самой дальней целью выступит область $4 116. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4 000 — психологически важная отметка. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 968, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 942.
