Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на утренних торгах в четверг, а доллар упал до трехмесячного минимума, поскольку новые признаки смягчения позиции Китая в отношении Covid, и заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла вернули аппетит к рискам. Фьючерсы на более широкий S&P500 выросли на 0,2%, высокотехнологический NASDAQ прибавил 0,3%, как и промышленный Dow Jones. Европейский индекс Stoxx 600 подскочил во время регулярной сессии на 1,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций осталась чуть ниже двухмесячного минимума, а иена выросла более чем на 1%.
Азиатские инвесторы получили дополнительный импульс после того, как высокопоставленный чиновник Китая, отвечающий за борьбу с коронавирусом, вице-премьер Сунь Чуньлань, заявила, что усилия страны по борьбе с Covid вступают в новую фазу благодаря снижению числа заражений штаммом омикрон и вакцинацией большего числа китайцев.
Вчера мы также получили хороший сигнал о развороте от Пауэлла. По этой причине ждать того, что американский доллар продолжит дальше укрепляться против рисковых активов, больше нельзя. На рынке фьючерсов ожидания по пиковым ставкам со стороны ФРС были пересмотрены в сторону понижения, что также ослабит спрос на доллар и позволит рынку акций расправить крылья.
Заявления Пауэлла подтвердили ожидания, что Федеральная резервная система поднимет процентные ставки лишь на 50 базисных пунктов в этом месяце в отличие от серии из четырех повышений на 75 базисных пунктов. Цены на рынке свопов указывают на то, что ставка по фондам ФРС в мае достигнет пика в 5% и останется на нем короткий промежуток времени. До комментариев Пауэлла рынок ожидал, что пик выше этого уровня произойдет в июне.
Теперь все внимание инвесторов сосредоточено вот на чем: удастся ли американской экономике избежать рецессии и как будет развиваться экономический рост в ближайшие кварталы. Ключевые индикаторы активности в США нарисовали неоднозначную картину в третьем квартале. Количество вакансий сократилось в октябре — обнадеживающий знак для ФРС, поскольку она стремится обуздать спрос — в то время как в пятничном отчете по рынку труда прогнозируется также серьезное снижение числа новых рабочих мест – это плохо для экономики.
На других рынках нефть колебалась в диапазоне после трехдневного ралли, поскольку инвесторы оценивали последние сигналы Китай о том, что он может смягчить свою политику Covid Zero. Также ожидается встреча ОПЕК+, на которой будут установлены лимиты на 2023 год.
Что касается технической картины S&P500, то индекс улетел в космос и закрепился выше $4 064. Защита этого диапазона будет приоритетной задачей на сегодня. Пока торговля будет вестись выше $4 064, можно ожидать увеличения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и роста к $4 091 c перспективой выхода на $4 116, особенно после вчерашних заявлений Пауэлла. Чуть выше расположился уровень $4 150, прорыв которого укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 184. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4 064, так как ниже этого уровня давления на индекс вернется. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $4 038, а самой дальней целью выступит область $4 003.
