Кульминацией вторника на валютном рынке должен стать выход данных по инфляции в США. Аналитики прогнозируют, что отчет вызовет сильные колебания доллара. Главный вопрос – в какую сторону двинется USD.
Сегодня утром американская валюта остается стабильной относительно своих конкурентов, поскольку трейдеры ожидают ключевых данных по потребительским ценам в США за ноябрь.
Напомним, что месяц назад отчет за октябрь преподнес сюрприз инвесторам в виде неожиданного снижения инфляции. Это спровоцировало волну спекуляций по поводу замедления темпов ужесточения в Америке, что привело к широкомасштабной распродаже гринбека.
Накануне публикации ноябрьских данных долларовые быки стараются не терять оптимизм до последнего, даже несмотря на обновленный прогноз в отношении инфляции.
Сейчас экономисты ожидают, что на фоне значительного падения стоимости нефти общий индекс потребительских цен в годовом исчислении снизится на 7,3% против предыдущей оценки 7,7%, а базовая инфляция сократится с 6,3% до 6,1%.
Казалось бы, такой сценарий должен негативно повлиять на курс доллара, но гринбек не спешит раньше времени паниковать и отступать. В преддверии выхода отчета по инфляции он выглядит на удивление крепким и демонстрирует лучшую динамику в тандеме с иеной.
В ночь на вторник пара USD/JPY поднялась на 0,8%, до 2-недельного максимума на отметке 137,62. Последний рост котировки может быть связан с явным прорывом нисходящей линии сопротивления 3-недельной давности.
На данном этапе техническое преимущество у покупателей. Им благоприятствуют бычьи сигналы MACD и более устойчивый RSI, не перекупленный.
Если быкам удастся сегодня пересечь уровень сопротивления 138,70, нельзя исключать вероятности их стремительного движения к вершинам, отмеченным в конце ноября, вблизи отметок 139,90 и 142,25.
Для этого трейдеры, играющие на повышение мажора, конечно, должны получить убедительный фундаментальный импульс. Таким катализатором могут стать более сильные данные по инфляции в США.
Если индекс потребительских цен снизится меньше прогнозов, останется устойчивым или, что еще лучше, вырастет, это послужит ракетным топливом для доллара.
Стабильно высокая инфляция – это главный аргумент для ФРС в пользу продолжения ястребиной денежно-кредитной политики. Сейчас инвесторы ожидают, что американский регулятор на завтрашнем заседании поднимет ставки на 50 б.п. и озвучит дальнейшую траекторию показателя.
Если сегодняшний отчет по инфляции окажется сильным, есть надежда услышать от ФРС намек на более высокий конечный уровень процентных ставок в США. Это должно еще больше подстегнуть доллар, особенно в паре с иеной.
Тот факт, что разница в процентных ставках США и Японии продолжит расти, окажет сильное давление на JPY, предупреждают аналитики.
Также эксперты не исключают вероятности развития в краткосрочной перспективе альтернативного сценария, при котором иена, наоборот, может показать резкий скачок наверх, а доллар – уйти в глубокий штопор.
Если сегодня мы увидим очередной признак инфляционной оттепели в США, это, скорее всего, обрушит американскую валюту по всем фронтам, в том числе в тандеме с иеной.
Технически продавцам пары USD/JPY должны помочь конвергенция уровня коррекции Фибоначчи 61,8%, а также 7-недельная нисходящая линия сопротивления с конца октября в районе 138,70.
В случае если котировка опустится ниже 135,25, медведи будут стремиться обновить месячный минимум, который в настоящее время находится на уровне 133,60.
