Судя по всему, инвесторам потребовался день, чтобы полностью переварить и отреагировать на заявление FOMC и обновленные экономические прогнозы на 2023–2025 годы. В среду председатель Джером Пауэлл не стеснялся в выражениях, сделав чрезвычайно жесткое и ястребиное письменное заявление, а также ответил на вопросы журналистов.
Реакция на всю ястребиную информацию, предоставленную Федеральной резервной системой, сначала была относительно прохладной. Это отразилось лишь в частичном снижении золота. В то время как цены на акции и драгоценные металлы торговались с понижением, снижение было приглушенным и незначительным. Основные американские индексы снизились менее чем на процент. Фьючерсы на золото снизились всего на 8 долларов за унцию.
На следующий день масштаб сообщения, выраженного Федеральной резервной системой, ещё мощнее отразился на финансовых рынках. Доллар укрепился, а все основные фондовые индексы пережили глубокое снижение. Композитный индекс NASDAQ потерял 3,23%:
Dow упал на 2,25%:
а S&P 500 упал на 2,49%:
Фьючерсы на золото потеряли 1,75%:
Серебро снизилось на 3,55%:
При этом доллар прибавил 0,80%:
Вызывает недоумение тот факт, что инвестиционному сообществу потребовался целый день, чтобы переварить последствия и потенциальные результаты последних экономических прогнозов Федеральной резервной системы. ФРС, как всегда, выпустила письменное заявление, но включила в него отдельный PDF-файл под названием «Совет Федеральной резервной системы и Федеральный комитет по открытым рынкам публикуют экономические прогнозы по итогам заседания FOMC 13–14 декабря».
PDF-файл содержал самый последний точечный график Федерального резерва. На этом графике показаны самые последние оценки, сделанные каждым должностным лицом Федеральной резервной системы. Этот график показал, что существует единодушное мнение о сохранении базовой ставки ФРС на высоком уровне в течение всего 2023 года. Кроме того, они ожидали, что первое снижение ставки, вероятно, произойдет не раньше второго квартала 2024 года.
При сочетании чрезвычайно агрессивного характера денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы с недавними отчетами, указывающими на сильный экономический спад, повышается вероятность серьезной рецессии в следующем году или в начале 2023 года.
Инвесторы, которые участвуют в золоте, реагируют на повышенные и более устойчивые высокие ставки в следующем году, что создает медвежьи настроения на рынке, и если действия Федеральной резервной системы приведут к рецессии, то настроения рынка изменятся, потому что золото обычно движется вверх во время рецессии.
