Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в районе уровня открытия дня, тогда как трейдеры продолжают гадать, как быстро центральные банки выиграют битву с инфляцией и насколько долго ставки еще будут повышаться. Обещания китайских лидеров ускорить экономический рост в следующем году также поддерживают позитивные настроения на рынке перед ралли Санта-Клауса, которого, возможно, и не будет.
Фьючерсы на S&P 500 и технологический индекс Nasdaq 100 выросли лишь незначительно, как и акции энергетических и технологических компаний. Многие инвесторы после недавнего повышения процентных ставок в США переключились на опасения, связанные с экономической рецессией, которая и будет вызвана высокими процентными ставками. Рынки также рассчитывают на то, что инфляция снизится в следующем году, что отчасти, позволит центральным банкам пересмотреть свое отношение к будущей политике, тем самым не допустив серьезного замедления темпов экономического роста. Это поможет более рискованным активам, таким как высокодоходные инструменты с фиксированным доходом и акции.
Как я отмечал выше, инвесторы также были воодушевлены обещанием высших руководителей Китая стимулировать экономику в следующем году за счет возрождения потребления и поддержки частного сектора. В это же время новости о всплеске Covid в Китае ограничили рост азиатского рынка.
Доллар снизился по отношению к корзине валют, поскольку денежные рынки взвесили перспективы замедления повышения ставок в США и усилили ожидания на более высокие ставки в других странах. Евро продолжает демонстрировать рост после ряда ястребиных комментариев регулятора на прошлой неделе, в то время как иена выиграла от заявлений, что Банк Японии, возможно, обдумывает ястребиный разворот. На этом фоне доходность пятилетних облигаций Японии достигла самого высокого уровня за более чем семь лет.
Доходность по другим крупным государственным облигациям также выросла, при этом британские 10-летние ценные бумаги пострадали от самой сильной распродажи, поскольку Банк Англии готовился начать продажу долговых обязательств уже в начале следующего года.
Что касается рынка сырьевых товаров, то обещание Пекина о стимулировании экономики привели к росту фьючерсов на нефть.
Что касается технической картины S&P500, индекс может продолжить падение. Защита $3828 будет приоритетной задачей на сегодня. Пока торговля будет вестись выше этого диапазона, можно ожидать возврата спроса. Это также создает хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента к $3 858 с перспективой выхода на $3891. Чуть выше расположился уровень в $3 923, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 828, так как ниже этих уровней давления на индекс усилится. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3 802, а самой дальней целью выступит область $3 773.
