По мнению генерального директора и главного инвестиционного директора U.S. Global Investors Фрэнка Холмса, инвесторы недооценивали золото в 2022 году.
С его слов: они скоро подведут итоги 2022 года.
Инфляция достигла самого высокого уровня с 1980-х годов, что вынудило Федеральную резервную систему повышать процентные ставки самыми быстрыми темпами более чем за 40 лет. Центральный банк США повысил процентные ставки на 425 базисных пунктов.
Это был сложный год для большинства инвесторов, поскольку традиционное распределение портфеля 60/40 понесло самые большие потери с 1930-х годов. Агрессивная денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы привела к тому, что доходность облигаций достигла самого высокого уровня более чем за десятилетие, а доллар США достиг 20-летнего максимума.
Мировая экономика балансирует на грани рецессии, поскольку цены на продукты питания и энергоносители остаются высокими. Из-за такой неопределенности инвесторы задаются вопросом: как им составить портфель на новый год?
Фрэнк Холмс считает, что, когда дело доходит до инвестирования, независимо от года, это всегда сводится к возрасту человека. Например, если вам 50 лет, вы должны иметь 50% своего портфеля в виде акций и 50% в виде краткосрочного дохода. Допустим, вам 70 лет, тогда 70% вашего портфеля должны быть в доходах, а 30% должны быть в акциях. «Теперь я также всегда выступаю за то, чтобы 10% доли вашего капитала в вашем портфеле были в золоте (5% в слитках и 5% в высококачественных золотых акциях или ETF)», — добавил он.
По мнению Фрэнка Холмса: надвигающаяся рецессия повлияет на все инвестиционные решения в преддверии 2023 года. Настоящий вопрос здесь не в том, будет ли рецессия, потому, что она обязательно будет, а в том, будет ли это жесткая или мягкая посадка.
На вопрос: каковы ваши 3 главные инвестиции на 2023 год и почему? Он ответил: «Лично мои три основные области инвестиций в новом году сосредоточены на 1) глобальных ресурсах — здесь более высокий процент, 2) мировой судоходной отрасли, 3) рынок предметов роскоши, который также обладает невероятной ценовой властью в глобальном масштабе.
На вопрос — Каких инвестиций вы бы избегали в новом году и почему? — Он дал чёткий ответ: «Лично я считаю, что налоговые ставки могут вырасти в следующем году, поэтому в 2023 году я бы избегал государственных облигаций. А лучше вложу свои деньги в то, что не облагается налогом».
Какое ваше последнее слово на 2022 год?
«В 2022 году, я думаю, инвесторы недооценили золото в своих портфелях, и, возможно, в новом году это изменится. Кроме того, в 2022 году центральные банки потребители, закупили больше золота, чем мы видели на памяти живущих. По сути, центральные банки пытаются застраховаться от самой своей политики».
