Валютная пара GBP/USD во вторник продолжила падение котировок после полутора недель флэта. В течение этого времени она не смогла даже закрепиться выше скользящей средней линии, поэтому нисходящая тенденция просто сохранилась, а вчера падение возобновилось. Как мы уже не раз говорили, мы ждем дальнейшего падения британской валюты и для этого есть очень много причин и оснований. Во-первых, британская экономика сейчас вызывает наибольшие опасения у экспертов. Гораздо более сильные, чем европейская или американская. Во-вторых, инфляция в Великобритании самая высокая и замедлилась пока только один раз. В-третьих, есть серьезные сомнения в том, что Банк Англии способен будет продолжать ужесточение монетарной политики до победного конца. То есть до такого значения ставки, которое позволит с уверенностью говорить о возвращении инфляции к целевому значению в течение обозримого будущего, а не через 10 лет. В-четвертых, британский фунт вырос во втором полугодии на 2000 пунктов всего лишь за 2,5 месяца, что мы считаем слишком сильным и безосновательным. Поэтому мы ожидаем падения приблизительно к 15-му уровню или около того.
Далее может начаться длительный период консолидации, в течение которого движения по 400-500 пунктов могут сменять друг друга. На 24-часовом ТФ такое движение может выглядеть как флэт или «качели», но мы ожидаем, что через пару месяцев у рынка не будет достаточного количества факторов для того, чтобы формировать восходящий или нисходящий тренд. Конечно, учитывая события последних трех лет, а в случае с Великобританией – последних шести лет, можно не сомневаться, что появится новая важная тема, которая может в течение долгого времени толкать пару в определенном направлении. Хотим напомнить, что пандемия «коронавируса» не завершена, геополитический конфликт в Украине сохраняется, а Великобритания все еще рискует потерять Шотландию в ближайшие годы. Правда, сейчас крайне сложно сказать, каким образом может произойти референдум о независимости, но полностью его исключать с повестки дня тоже не стоит.
Фунт нацелен на падение
В ближайшие несколько недель или месяцев британскому фунту может хватить даже обычной макроэкономической статистики, чтобы продолжать падение. Вчерашний день яркий тому пример. Несмотря на то, что немецкая инфляция никакого отношения к британскому фунту не имеет, трейдеры все равно продолжали продавать. Поэтому, на наш взгляд, сейчас технические причины играют большую роль, чем фундаментальные. Фунт должен скорректироваться после безосновательного роста и этим все сказано. В Великобритании на этой неделе практически не будет важных событий и публикаций. Индексы деловой активности вряд ли можно считать таковыми, особенно если речь идет о вторых оценках показателей за декабрь.
Таким образом, в остаток первой недели 2023 года для пары будут иметь значения индексы ISM для сфер услуг и производства США, а также Нонфармы и безработица. Все данные – из-за океана. Конечно, слабые данные могут спровоцировать падение доллар США совершенно легко и свободно, но сейчас более важен тренд. Тренд нисходящий, таким образом даже при слабой статистике из Америки мы ждем максимум отката вверх, после чего падение должно возобновиться.
Вместе с тем мы не считаем, что в этом году фунт будет вновь стремиться к своим абсолютным минимумам, которые теперь расположены около уровня 1,0350. Для этого тоже нет веских причин и оснований. Они могут появиться в 2023 году, но спрогнозировать их появление сейчас невозможно. Никто не знает, будет ли новая волна пандемии по всему миру или как будет развиваться военное противостояние на Украине, а также чем оно закончится. Чем сильнее будет накаляться обстановка на Украине и в мире, тем выше вероятность укрепления американской валюты, которая продолжает многими рассматриваться как «тихая гавань», наиболее безопасная валюта в мире.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 109 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 4 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1877 и 1,2095. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1963
S2 – 1,1902
S3 – 1,1841
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2024
R2 – 1,2085
R3 – 1,2146
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме завершила боковое движение и возобновила нисходящую тенденцию. Поэтому на данный момент следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,1902 и 1,1877 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать длинные позиции следует не ранее закрепления цены выше мувинга с целями 1,2095 и 1,2146.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 4 января. Евровалюта обвалилась без видимых причин, но вполне ожидаемо.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 4 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 4 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
