Новый год начался, и рынок потихоньку начинает наполняться новостным фоном. Уже в первую неделю этого года оба инструмента начали снижаться, что полностью соответствует текущей волновой картине. Таким образом, нам остается только радоваться, что пока прогнозы сбываются, а значит, по инструментам можно работать и получать прибыль. Рынок уже узнал на этой неделе индексы деловой активности в США, ЕС и Великобритании, отчет ADP, но самое интересное еще впереди, так как завтра в США выйдут данные по безработице, заработным платам, рынку труда и деловой активности в сфере услуг. На мой взгляд, это наиболее важные отчеты этой недели, а может быть, и всего месяца.
Но не будем забегать вперед. Сначала нужно переварить ту информацию, которая уже получена, и постараться понять, является ли она причиной повышения спроса на валюту США. Одним из наиболее важных, но при этом достаточно формальных, событий этой недели стал протокол FOMC. Он вышел вчера вечером и никакой реакции рынка на него не последовало. Многие аналитики отметили, что характер протокола был «ястребиным». Я считаю, что иначе и быть не могло, так как ФРС весь декабрь твердила нам, что ставка будет продолжать повышаться, но чуть меньшими темпами. Также стало известно, что большинство членов FOMC не готовы голосовать за снижение ставки в 2023 году. Я думаю, что именно этот фактор мог поддержать валюту США уже сегодня, в четверг. Вчера вечером американский рынок был уже близок к закрытию, а сегодня в самом начале валюта США начала сильное повышение, которое лично у меня не получается на 100% связать с американскими отчетами, потому что обычно рынок на них не обращает пристального внимания.
Напомню, что сегодня вышли отчет ADP и торговый баланс. Оба оказались сильнее ожиданий рынка, и евровалюта выросла на 60 базовых пунктов, а фунт – на 110. Однако мне почему-то кажется, что эти отчеты не являлись основной причиной повышения спроса на доллар. Вместе с тем я бы предостерег своих читателей от выводов на весь 2023 год на основании протокола. В течение прошлого года риторика членов ЕЦБ и ФРС менялась такое количество раз, что уже к каждому новому выступлению или заявлению относишься с изрядной долей скептицизма. Стоит лишь вспомнить, что Кристин Лагард в начале прошлого года говорила о неготовности экономики к ужесточению, а Джером Пауэлл – о повышении ставки до 3,5% максимум. Как видим, реальность оказалась несколько иной. Исходя из этого, я считаю, что падение инфляции к 2%, и ФРС даже в 2023 приступит к смягчению денежно-кредитной политики, несмотря на заявления в конце 2022 года. ФРС будет действовать по ситуации, поэтому риторика ее членов совершенно свободно может меняться каждые 2-3 месяца.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и близится к своему завершению или же завершено. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой, но у нас есть сигнал на понижение и отход котировок от достигнутых максимумов.
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время я продолжаю советовать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен.
