Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно, а весь повышательный участок тренда продолжает оставаться достаточно сложным. Он принял ярко выраженный коррекционный и довольно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению или уже завершено, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я готовлюсь к снижению инструмента. На этой неделе спрос на евровалюту снижается, а инструмент отходит от ранее достигнутых пиков. В совокупности с неудачной попыткой прорыва отметки 1,0726, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, эти два момента могут означать завершение построения повышательного участка тренда. Однако теперь нужно, чтобы спрос на валюту США продолжал расти. На этой неделе новостной фон позволяет рассчитывать на такой исход.
Деловая активность в ЕС продолжает разочаровывать
Инструмент Евро/Доллар в четверг снизился на 80 базовых пунктов. Начались активные движения лишь в полдень, а утром в Евросоюзе и внутренних странах новостной фон был достаточно слабым. Тем не менее отмечу, что индекс деловой активности в строительном секторе Евросоюза снизился до 42,6 пункта, а в Германии – до 41,7. Строительная сфера имеет меньшее значение, чем сфера производства или услуг, но и там не все в порядке, как показали отчеты на этой неделе. Некоторые индексы выросли, но все без исключения остались ниже ключевой отметки 50,0. Таким образом, во всех трех сферах деловая активность остается негативной. Этот фактор является достаточным для снижения спроса на евровалюту, хоть сами отчеты и не являются важными для рынка.
Помимо этого, на этой неделе вышел протокол FOMC, который рынок далеко не всегда оценивает по достоинству. Как правило, это лишь сводка экономических тезисов от совета директоров ФРС, которая отражает их настроение. В среду стало известно, что настроение FOMC остается «ястребиным», а вопросов к самому ФРС у меня сейчас нет никаких. Очевидно, что ставка в США будет продолжать расти в ближайшее время, никакой паузы в процессе ужесточения денежно-кредитной политики не намечается, а сама ставка может вырасти до 5,5% или даже чуть больше. Я считаю, что это второй фактор, который позволяет валюте США укрепляться на этой неделе. Третий и самый важный фактор – волновой анализ. Он уже несколько недель подряд сигнализирует о необходимости построения понижательного набора волн и рынок не может его игнорировать. Если бы европейская валюта пользовалась поддержкой новостного фона, то волна e могла бы получиться еще более протяженной. Но сейчас новости не поддерживают евровалюту.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пятиволнового и близится к своему завершению или же завершено. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой, но у нас есть сигнал на понижение и отход котировок от достигнутых максимумов.
На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.
