Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли, как и акции европейских компаний, так как трейдеры сделали ставку, что данные по потребительским ценам в США в четверг продемонстрируют дальнейшее снижение, подкрепляя аргументы в пользу менее агрессивного повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы и, соответственно, других мировых центральных банков.
Индекс Stoxx Europe 600 вырос благодаря оптимизму, наблюдаемому в акциях горнодобывающих компаний, которые оказались в числе лидеров на фоне ожиданий, что восстановление экономики Китая подстегнет спрос на металлы.
Фьючерсные контракты S&P 500 выросли на 0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил более 0,4%. Доходность казначейских облигаций снизилась по сравнению с предыдущей сессией, при этом ставка по 10-летним долговым обязательствам сейчас составляет чуть ниже 3,6%, поскольку инвесторы по-прежнему сосредоточены на отчете по ценам в США в декабре этого года. Индекс доллара держится в пределах видимости семимесячного минимума.
Вчера состоялось выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, в котором он воздержался от комментариев относительно перспектив денежно-кредитной политики, сместив еще больше акцент на данные по инфляции. Это может поддержать движение к более медленному повышению ставок, даже несмотря на то, что некоторые чиновники говорят, что сейчас еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией.
«Ценовая стабильность является основой здоровой экономики и со временем приносит населению неизмеримые выгоды. Но для восстановления стабильности цен при высокой инфляции могут потребоваться меры, которые в краткосрочной перспективе непопулярны, поскольку мы повышаем процентные ставки, чтобы замедлить экономику», — сказал Пауэлл. «Отсутствие прямого политического контроля над нашими решениями позволяет нам принимать необходимые меры без учета краткосрочных политических факторов», — добавил он.
Инвесторы, пытающиеся выяснить, как будет развиваться ситуация с процентными ставками, должны обратить внимание на рынок облигаций, а не на Федеральную резервную систему. Очевидно, что после последних данных риск рецессии в США и еврозоне снизился, а добавьте сюда возобновление экономики Китая, которое оказывает сильную поддержку склонности инвесторов к риску, можно всерьез рассчитывать на более мягкую политику ФРС в будущем, даже несмотря на ястребиные заявления, которые будут сделаны в ходе февральского заседания. Вчерашнее отсутствие четких намеков со стороны председателя ФРС Джерома Пауэлла также способствовало сохранению бычьей торговой позиции.
Как я отмечал выше, горнодобывающие компании полны оптимизма со стороны роста спроса из Китая. Медь поднялась выше 9000 долларов за тонну впервые с июня, чему способствовали надежды на увеличение потребления крупнейшим в мире потребителем металла. На других рынках нефть отыграла предыдущее снижение, поскольку трейдеры взвешивали перспективы повышения спроса со стороны Китая на фоне сообщений о росте запасов сырой нефти в США.
Что касается технической картины S&P500, то индекс может продолжить рост. Для этого необходимо защищать ближайший уровень $3 920, что будет приоритетной задачей на сегодня. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента к $3 961. Чуть выше расположился уровень в $3 983, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз и отсутствия поддержки на $3 920 покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 866. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3 839, а самой дальней целью выступит область $3 806.
