Валютная пара GBP/USD в течение среды продолжала корректироваться обратно к скользящей средней линии. Мы считаем такое движение пары гораздо более логичным, чем движение пары EUR/USD. Все-таки фунт в последние недели хотя бы время от времени уходит вниз, хотя мы ждали и ждем от него большего падения. Тем не менее это уже мелочи, главное – пара не двигается постоянно только в одном направлении. В прошлую пятницу мы также увидели абсолютно алогичный рост британской валюты, но он хотя бы не продолжился в течение текущей недели. Поэтому фунт имеет сейчас шансы на возобновление нисходящей тенденции, правда, не совсем понятно, как будут коррелировать между собой фунт и евро в ближайшее время. Напомним трейдерам, что фунт и евро крайне редко не коррелируют друг с другом. Обычно так происходит тогда, когда в Великобритании или Евросоюзе имеется сильный фундаментальный фон, касающийся только одной европейской валюты. В данное время ничего подобного нет. Конечно, можно вспомнить весьма высокую вероятность рецессии на Туманном Альбионе, медицинскую забастовку, новую вспышку коронавируса и вообще тот факт, что проблем в Великобритании в последние годы гораздо больше, чем где угодно.
Тем не менее мы все же считаем, что макроэкономические факторы должны стоять на первом месте для трейдеров, поэтому до сих пор сложно понять, почему фунт вообще показал рост на 2000 пунктов в конце прошлого года. Вполне возможно, что на самом деле движение фунта логичное. Для этого нужно попытаться абстрагироваться от текущего фундаментального фона и попытаться посмотреть на ситуацию со стороны. Банк Англии как-никак повысил ставку 8 раз подряд и собирается продолжать ужесточать монетарную политику. Однако сказать, до какого значения будет расти ставка, практически невозможно, как и в случае с ЕЦБ. Некоторые аналитики считают, что ставка будет расти до 6%. Некоторые говорят, что инфляция не сократится даже в два раза в 2023 году. А некоторые – что началась минимум двухлетняя рецессия. И только Банк Англии практически ничего не говорит по существу. Из этого можно сделать вывод, что вопрос со ставкой будет решаться по ходу пьесы. Учитывая этот момент, можно ожидать практически любое движение пары в ближайшее время, потому что оно будет основываться на ожиданиях рынка, которые весьма сложно предугадать. Значит, технический анализ должен стоять на первом месте.
Инфляция в США – важнейший отчет недели
На сегодня запланировано первое и, по сути, единственное важное событие недели. В Штатах будет опубликован отчет по инфляции за декабрь, и, по прогнозам экспертов, она продолжит замедляться до 6,5-6,7%. Мы считаем, что инфляция может падать на 0,5-0,6% в месяц, так как сейчас не только ставка ФРС высока, а программа QT продолжает функционировать, но и цены на энергоносители существенно снизились, поэтому инфляционное давление тоже снижается.
Если прогноз будет выполнен, то это еще больше понизит вероятность сохранения агрессивного настроя Федрезерва на ближайших заседаниях. Однако мы считаем, что с планами на ближайшее будущее в монетарном комитете ФРС уже определились. Темпы повышения ставки уже начали замедляться, ключевым вопросом остается, когда будет следующее замедление? Если инфляция замедлится до 6,5% или сильнее, то это может произойти уже в феврале. Если инфляция замедлится лишь на несколько десятых процента, то в феврале ставка может быть повышена еще раз на 0,5%. Мы не считаем, что от инфляции сейчас зависит так же много для доллара, как полгода назад, тем не менее реакция трейдеров может быть очень сильной. Все будет зависеть от того, насколько будет не соответствовать фактическое значение прогнозному и в какую сторону будет отклонение. Таким образом, до публикации этого отчета сегодня можно торговать по голой технике, но после него может произойти резкая смена направления движения, к чему следует быть готовыми.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 151 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является высоким. В четверг, 12 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1971 и 1,2274. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2085;
S2 – 1,2024;
S3 – 1,1963.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2146;
R2 – 1,2207;
R3 – 1,2268.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме в данное время корректируется к мувингу. Поэтому сейчас можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,2207 и 1,2268 в случае разворота индикатора Хайкен Аши наверх или отскока цены от мувинга. Открывать короткие позиции можно в случае уверенного закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2024 и 1,1963.
Рекомендуем к ознакомлению:
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
