Доллар сегодня в центре внимания. Трейдеры оценивают новые экономические вводные, которые, кстати, еще больше усугубляют позиции американской валюты.
Розничные продажи в США упали на 1,1% в месячном исчислении в декабре после пересмотренного в сторону повышения снижения на 1% в ноябре. Это хуже прогнозов, поскольку аналитики ожидали снижения на 0,8%.
Промпроизводство рухнуло на 0,7% по сравнению с ноябрем. Это больше, чем консенсус-прогноз, предполагающий снижение на 0,1%. Эксперты констатировали самое большое падение показателя с сентября 2021 года. Высокие процентные ставки и цены все-таки оказали давление на спрос.
Индекс доллара мгновенно отреагировал нисходящим движением. Индикатор упал ниже отметки 102,00. Таких уровней не было с июня 2022 года. Теперь он, похоже, обоснуется в рамках значения 101,00. Следовательно, прогноз падения к отметке 100,00 в ближайшей перспективе становится все более реальным.
Инвесторы бегут от доллара, поскольку перспективы того, что охлаждение инфляции даст ФРС возможность замедлить темпы агрессивного повышения ставок, усиливаются.
Наиболее выраженная активность продаж зафиксирована против чувствительных к риску валют, таких как австралийский и новозеландский доллары. Между тем доллар смог укрепиться по отношению к японской иене. Банк Японии не стал больше спекулировать на теме об очередной корректировке политики, сохранив сверхнизкие процентные ставки и политику контроля доходности.
Для индекса доллара наиболее вероятным сценарием остается продолжение торгов в боковике, по крайней мере до следующего заседания ФРС. Если же продавцы активизируются раньше времени и будет пробит январский минимум на 101,77, то трейдеры могут нацелиться на потенциально более низкие отметки. Первой целью выступит майский минимум на 101,30, затем психологический уровень 100,00.
Доллар не в фаворе, и это очевидно. На прошлой неделе на дневном графике индекса американской валюты появился так называемый «крест смерти». Фигура теханализа указывает на продолжение нисходящего тренда. Стоит отметить, что в последний раз ее видели два с половиной года назад. Тогда в 2020 году доллар рухнул почти на 8%.
Повторится ли история или доллар преподнесет сюрприз?
Пока сказать сложно, тем не менее все указывает на дальнейшее угасание гринбека.
Китай в деле
Заметной движущей силой в снижении доллара стал, в том числе, Китай. Тенденция Поднебесной к восстановлению экономики теперь может считаться еще одним встречным ветром для роста доллара в среднесрочной перспективе.
После отмены карантинных ограничений все хором начали высказываться о перспективах мировой экономики в позитивном ключе. Хотя нынешняя реальность такова, что глобальная экономика все еще находится под давление. К тому же окончательно не получилось избавиться от наследия пандемии.
Геополитическая напряженность, которая может усилиться в любой момент, а также инфляция, победу над которой провозглашать критически рано. Все это может поддержать доллар при определенном стечении обстоятельств. При этом о масштабах прошлогоднего ралли стоит забыть.
«Восстановление роста ВВП до нормальных темпов вполне возможно. Импорт значительно улучшится, фирмы увеличат инвестиции, а потребление домашних хозяйств нормализуется. Сейчас система здравоохранения функционирует нормально», – комментируют в Goldman Sachs.
«Китайские власти сейчас будут уделять приоритетное внимание экономическому развитию, позволят рынку играть фундаментальную роль в экономике и способствовать более высокому уровню открытости для остального мира», – также отметили экономисты.
Евро вырастет. Вопрос времени
Евро в среду максимально приближался к отметке 1,0900 вследствие падения доллара. Естественно, речь о краткосрочном импульсе, который пока сложно обосновать и поддержать покупателям. Американская валюта ослабла, но не настолько, чтобы отдать все заработанные в прошлом году позиции без суда и следствия. Доллар еще повоюет. Впрочем, евро тоже не лыком шит, а рост к отметке 1,1000 – это всего лишь вопрос времени.
С прошлогодних минимумов единая валюта набрала уже 14%. Дальше – больше. Рост котировки в первую очередь связан с изменением монетарной позиции ЕЦБ. Федрезерв в это время может взять паузу. Как минимум, регулятор снизит темпы повышения ставок. Теперь разность политики двух крупных ЦБ будет на стороне евро, поскольку ЕЦБ только начал борьбу с инфляцией.
Между тем о технической рецессии в Европе уже почти никто не вспоминает, так как энергетический кризис, похоже, отменяется. Природа на стороне Старого света, зима выдалась теплой.
Судя по технической картине, пара EUR/USD имеет все шансы вырасти вплоть до отметки 1,1200, после чего последует коррекция. Не стоит забывать, что пара EUR/USD все еще находится в глобальном нисходящем тренде.
Отметка 1,1200 – некий барьер. Если котировка пробьется выше, то дальше целью покупателей выступит уровень 1,1500 и это будет означать, что евро вышел из глобального нисходящего тренда. Пока же курс находится ниже 1,1200, все попытки вырасти являются всего лишь коррекцией вверх.
Экономисты Nordea считают, что к концу года курс EUR/USD вырастет до 1,1500.
