Анализ GBP/USD 5М
Валютная пара GBP/USD в пятницу тоже торговалась преимущественно вбок, а начало новой недели осталось за британской валютой. На данный момент фунт вернулся к своему локальному максимуму около уровня 1,2429, но пока не сумел его преодолеть. Таким образом, дальнейший его рост пока под вопросом, но, учитывая предрасположенность рынка к покупкам евро и фунта в последние недели и месяцы, мы не удивимся, если рост будет продолжаться и на этой неделе. Рынок уже сосредоточил свое внимание на будущих заседаниях ФРС и Банка Англии и, похоже, считает, что от ФРС нам уже не стоит ожидать никаких агрессивных монетарных шагов, а вот Банк Англии с его высочайшей инфляцией не имеет никаких других путей, кроме как продолжать агрессивно повышать ставку. Мы считаем, что это не совсем соответствует истине, так как никто не знает, сколько сможет еще повышать ставку БА. Рецессия в британской экономике может быть наиболее длительной и глубокой среди стран ЕС, но факт остается фактом: рынок считает, что Банк Англии будет и дальше ужесточать монетарную политику.
В пятницу было сформировано три торговых сигнала на покупку. Все – около уровня 1,2342. Цена трижды отскочила от указанного уровня, но лишь на третий раз смогла пройти в нужном направлении больше 20 пунктов. Следовательно, длинная позиция должна была быть открыта только одна. До вечера пара смогла вырасти примерно на 35 пунктов, именно столько трейдеры и могли получить по этой единственной сделке, закрыв ее вручную.
Отчет COT:
Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 7,6 тысячи контрактов BUY и открыла целых 1,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров упала на 9,1 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время возобновится падение фунта (в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость продолжать корректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 36 тысяч контрактов на покупку и 65,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов.
Рекомендуем к ознакомлению:
Анализ GBP/USD 1Н.
На часовом таймфрейме пара фунт/доллар сохраняет восходящую тенденцию и продолжает располагаться выше линий индикатора Ишимоку. Таким образом, рассчитывать на продолжение безосновательного роста фунта по техническим причинам вполне можно. Сигналов к продажам сейчас нет ни одного, поэтому ожидать сильного падения фунта сейчас не стоит. Еще раз уточним: фунт рос в последние месяца слишком сильно и слишком быстро, поэтому мы считаем, что он перекуплен. Но рынок считает, что покупки без четких оснований все еще возможны, поэтому пара может продолжать расти и на этой неделе. На 23 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,2106, 1,2185, 1,2259, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589, 1,2659. Линии Сенкоу Спан Б (1,2063) и Киджун-сен (1,2307) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На понедельник в Штатах и Великобритании не запланировано ни одного важного события, но уже ночные торги показали, что рынок готов вновь покупать пару, несмотря на отсутствие свежего фундаментального и макроэкономического фона.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
