Согласно последним торговым данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, восьмую неделю подряд хедж-фонды увеличивают свои бычьи позиции по золоту и снижают свои медвежьи ставки.
В дезагрегированном отчете CFTC об обязательствах трейдеров за неделю, завершившуюся 24 января, финансовые управляющие на Comex увеличили свои спекулятивные длинные позиции по золотым фьючерсам на 7 279 контрактов, до 131 501. При этом короткие позиции сократились на 3 223 контракта, до 51 622.
В настоящее время рынок золота имеет чистую длинную позицию на 79 879 контрактов. В течение периода исследования цены на золото протестировали 1950 долларов за унцию.
По сообщению руководитель отдела стратегии металлов в MKS PAMPs Ники Шилс: в этом году в спекулятивных позициях и биржевых фондах, инвесторы в золото купили 2,6 млн унций золота. Хедж-фонды имеют длинные позиции на 16 миллионов унций золота, что все еще ниже прошлогоднего пика в 21 миллион унций.
Несмотря на то что у золота был сильный технический бычий импульс, сейчас у драгоценного металла происходит коррекция. Хотя у золота и есть потенциал для роста, оно чувствительно к монетарному решению Федеральной резервной системы, которое будет вынесено в среду.
С ноября золото выиграло от изменения ожиданий относительно смягчения агрессивной денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Рынки почти полностью оценили повышение на 25 базисных пунктов со стороны Федеральной резервной системы, что привело к снижению доллара США до семимесячного минимума.
Вероятно, Федеральная резервная система выступит более ястребино, чем ожидают рынки, что поднимет доллар США и окажет давление на цены на золото.
