Когда все продают, появляется прекрасная возможность, чтобы купить. Сильная статистика по американской занятости за январь и связанное с ней укрепление доллара США стало хорошей новостью для тех трейдеров, которые смотрят дальше своего носа. Судьба нефти определяется не только в Штатах, но и в Китае, еврозоне, России, а также на Ближнем Востоке. И ее перспективы исходя из предполагаемой динамики спроса и предложения остаются «бычьими». Так почему бы не приобрести Brent подешевле?
Рост занятости вне сельскохозяйственного сектора США на 517 тыс. и падение безработицы до 3,4% заставили срочный рынок пересмотреть свои взгляды на будущую динамику ставки по федеральным фондам. После сильных данных деривативы не исключают ее роста до 5,5%. При этом шансы на ее сохранение выше 5% до сентября выросли до 75%. Если ФРС будет более агрессивной, чем предполагалось, и действительно удержит стоимость заимствований на пике до 2024, зачем продавать доллар США? Его укрепление запустило механизм сворачивания длинных позиций по фьючерсам на нефть и уронило котировки Brent к месячному дну.
Динамика нефти и доллара США
Вместе с тем конъюнктура рынка черного золота остается «бычьей», о чем свидетельствует его нахождение в бэквардейшн – быстрый спред между двумя ближайшими контрактами составляет 33 американских цента и указывает на недостаток предложения. Действительно санкции против России, включая последний потолок цен на дизельное топливо на уровне $100 и низкосортные продукты на уровне $45 за баррель, нарушают цепочки поставок. Ситуация усугубляется землетрясением в Турции, в результате чего был перекрыт экспортный терминал в Джейхане с пропускной способностью 1 млн б/с, и техническими проблемами на месторождении нефти Йохан Свердруп в Норвегии, что сократило предложение на 535 тыс. б/с.
Пока инвесторы с опаской относятся к идее открытия Китая, однако опыт других стран свидетельствует, что в таких условиях у экономики возникает огромный импульс. К тому же сильная американская занятость – это скорее хорошая новость для Brent, чем плохая. Если Штаты сумеют избежать рецессии, спрос на черное золото в Северной Америке останется высоким, что поддержит цены. Добавьте к этому устойчивость еврозоны к энергетическому кризису, и получится довольно радужная картина в отношении средне- и долгосрочных перспектив нефти.
Одной из первых, кто видит дальше собственного носа, стала Саудовская Аравия. Эр-Рияд впервые за последние 6 месяцев повысил стоимость своего основного сорта черного золота для покупателей. Информация об этом стала катализатором отскока североморского сорта вверх.
Технически на дневном графике Brent отработал разворотный паттерн Три касания. Имеет смысл покупать нефть по текущим ценам, наращивать длинные позиции на прорыве сопротивлений в виде пивот-уровней и скользящих средних вблизи $83,4 и $84,1 за баррель. В Качестве первоначальных таргетов фигурируют отметки $86,3 и $89.
