Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный (хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн.
Инфляция в США замедлилась, спрос на инструмент не изменился
Инструмент Евро/Доллар в среду явно не определился с направлением торгов. Если до отчета по инфляции повышалась евровалюта, то после отчета – уже доллар. В какой-то степени это логично, так как отчет по инфляции в США показал достаточно неожиданное значение, которое не удовлетворило ни покупателей, ни продавцов. Для падения доллара необходимо было, чтобы инфляция в седьмой раз подряд снизилась на 0,5% или около того. Для роста американской валюты нужно было, чтобы инфляция вообще не снижалась или даже выросла. Но в итоге рынок не получил ни первый вариант, ни второй. Как следствие, сначала доллар рос, потом падал, потом опять рос. А закончилось все движение там, где оно началось. Однако без последствий для валютного рынка этот отчет не останется. И вот какими они могут быть.
Если вчера рынок просто не разобрался с тем, как же применить полученную информацию, то в более долгосрочном плане он разберется с этим вопросом. Уже сегодня(на следующий день) стало известно, что вероятность трех повышений ставки в 2023 году выросла до 70%, хотя еще вчера она не превышала 50%. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ожидания по более агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики растут. Если следующий отчет по инфляции тоже окажется противоречивым, то вероятность трех повышений вырастет до 90%, а четырех – до 60%. И все это будет на руку американской валюте, потому что от ЕЦБ сейчас сложно предсказать, чего можно ожидать в течение всего 2023 года. Кристин Лагард и другие члены совета директоров продолжают утверждать, что ставка будет расти, но сколько она еще будет расти и до какого предела неизвестно. Самый главный вопрос, на который сейчас нет ответа, готов ли европейский регулятор, как ФРС, поднимать ставку столько, сколько это будет нужно для достижения 2% инфляции?
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда.
На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.
