Валютная пара EUR/USD в четверг вновь попыталась продолжить движение вниз, но волатильность была очень слабой. Несмотря на то, что в течение дня было опубликовано несколько отчетов в США, все они оказались второстепенными, о чем мы предупреждали трейдеров вчера. Может быть реакция на отдельно взятый отчет в 20-30 пунктов и имела место быть, но разве мы ждем такой реакции? Таким образом, мы даже не будем заострять внимание на макроэкономической статистике из-за океана.
Куда более интересна техническая картина. Мы бы сказали, что пара сейчас находится между двух огней. Если на 4-часовом ТФ уже давно сформировалась нисходящая тенденция, которая не отменяется, то на 24-часовом ТФ пока что мы видим не самый убедительный откат. Формально линия Киджун-сен преодолена, но пара остается в непосредственной близости от нее, поэтому все может поменяться очень быстро. На этой неделе все наиболее важные события уже прошли, поэтому в оставшуюся ее часть мы не можем ожидать сильной волатильности и уверенного трендового движения. Тем не менее мы все еще ждем от пары дальнейшего снижения, потому что на дневном ТФ отлично видно, насколько слаба текущая коррекция вниз в сравнении с предшествующим ей движением вверх. Мы считаем, что евровалюта все еще сильно перекуплена, а доллар упал настолько сильно за последние месяцы не совсем заслуженно. Риторика представителей ЕЦБ и ФРС остается «ястребиной» и с каждой стороны поступают намеки и заявления о возможном более сильном ужесточении монетарной политики, чем прогнозировалось ранее. Таким образом, евро и доллар находятся сейчас приблизительно в равных условиях в отношении ставок.
Кристин Лагард была жестока, но банальна
На этой неделе состоялось очередное выступление Кристин Лагард. Глава ЕЦБ в последнее время выступает достаточно часто, но что она может нового сообщить рынку, если уже давно всем известны планы регулятора? Еще до повышения ставки в феврале рынок был уверен в двух подряд повышениях – на 0,5% и последующем на 0,25%. Таким образом, слова госпожи Лагард о практически гарантированном ужесточении монетарной политики в марте на полпроцента не вызвали никакой реакции рынка. Мы уже говорили ранее, что подобные решения давно отработаны рынком, так как о них известно тоже давно. Госпожа Лагард также отметила, что инфляция все еще остается на высоком уровне, поэтому Центральному банку нужно продолжать действовать агрессивно. Ничего нового.
В то же время глава ЦБ Ирландии Габриэль Маклуф заявил, что ставка по депозитам вырастет выше 3,5% и будет оставаться на этом значении довольно долгий срок. В данное время ключевая ставка равна 2,5%, а депозитная – еще меньше. Мы считаем, что даже 3,25% ставки не хватит, чтобы инфляция вернулась к 2% в обозримом будущем. Поэтому мы являемся приверженцами того мнения, что ставка ЕЦБ будет расти дольше, чем 2 заседания. Конечно, многое будет зависеть от состояния европейской экономики, которая вот-вот скатится в рецессию, но, если пренебречь этим фактором, то ЕЦБ имеет гораздо больший потенциал для ужесточения, чем ФРС. Следовательно, в течение 2023 года европейская валюта вполне может возобновить движение на Север. Мы не против такого варианта развития событий, но напоминаем, что без коррекций тренд невозможен. Поэтому в данное время ожидаем продолжения падения пары. К марту, когда состоится новое заседание ЕЦБ, карта будущих повышений вряд ли станет яснее, но после оного начнут поступать новые намеки от представителей регулятора. Таким образом, до середины марта пара может продолжать корректироваться совершенно спокойно. Младший канал линейной регрессии направлен вниз, мувинг – тоже вниз, цена вчера обновила свой локальный минимум – все признаки нисходящего тренда налицо. Индикатор CCI не заходил в область перепроданности, поэтому никаких опережающих сигналов на покупку у нас нет. На 24-часовом ТФ пара может продолжать двигаться с целью Сенкоу Спан Б.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 февраля составляет 82 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0603 и 1,0767 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0620;
S2 – 1,0498;
S3 – 1,0376.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0742;
R2 – 1,0864;
R3 – 1,0986.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0620 и 1,0603 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0864.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 17 февраля. Ошибка Brexit признана на правительственном уровне.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 17 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 17 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
