Мировые фондовые индексы снизились в понедельник из-за опасений, что Федеральная резервная система будет и дальше поддерживать более высокую стоимость заимствований в течение длительного времени. Оптимизм по поводу восстановления экономики Китая, который привел к ралли в Азии, улетучился в ходе европейской сессии. Индекс Stoxx Europe 600 упал. Индекс Shanghai Composite резко вырос, но затем скорректировался.
Объем торгов довольно низкий на фоне выходного дня в США, и американский фондовый рынок сегодня будет закрыт. Поэтому инвесторы и трейдеры сосредоточились на других рынках. В Goldman Sachs Group Inc., к примеру, делают ставку на то, что китайские акции возобновят ралли в ближайшее время, поскольку вторая по величине экономика мира увеличивает стимулирующие меры и ослабляет ограничения, связанные с пандемией. Это уже вызвало приток средств в китайскую экономику, однако оптимизм частично нивелирован заявлениями представителей ФРС, которые решительно настроены на борьбу с инфляцией. Растущая геополитическая напряженность также мешает инвесторам становиться более оптимистичными.
Сейчас для инвесторов единственное место, где Центральный банк останется достаточно мягким, — это Китай. Но риски, связанные с геополитической напряжённостью, влияют на рост доверия инвесторов. Как стало известно, на выходных на Мюнхенской конференции по безопасности высокопоставленный китайский чиновник Ван И призвал своего коллегу из ЕС Жозе Борреля помочь вернуть двусторонние торговые отношение на допандемический уровень. «Обе стороны должны сохранять открытость и укреплять сотрудничество, сопротивляясь попыткам других стран разъединить их. Нам необходимо работать вместе для поддержания стабильности производства и цепочек поставок», — сказал Ван, согласно заявлению, опубликованному министерством иностранных дел в Пекине в воскресенье.
Что касается американского фондового рынка, то на прошлой неделе он закрылся на минорной ноте после того, как президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин и глава ФРС Мишель Боуман выразили поддержку продолжению повышения ставок. Это последовало за воинственными заявлениями президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда и президента Кливленда Лоретты.
Фьючерсы на нефть выросли. Спрос со стороны Китая сохраняется достаточно хороший, и ожидается, что он вырастет на 800 000 баррелей в день в 2023 году. Это поднимет потребление до рекордно высокого уровня, около 16 миллионов баррелей в день.
Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Индекс может восстановиться, только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4091, откуда недалеко и до $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4185, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4208. Чуть выше расположился уровень в $4229, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильной статистики по США, а также отсутствия спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4064. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4038 и откроет дорогу к $4010.
