Bitcoin консолидируется под психологическим уровнем 25 000 долларов за монету, оставаясь при этом под верхней границей локального восходящего тренда.
Сейчас у главной криптовалюты есть два технических пути: либо продолжение коррекции, которая может доходить до области в 22 000 долларов за монету, либо прорыв выше 25 000 долларов. Во втором случае BTCUSD откроется путь к следующему уровню 28 000 долларов.
Посмотрим, какие фундаментальные драйверы могут подтолкнуть главную криптовалюту к реализации одного из этих сценариев.
Фундаментальные катализаторы текущей недели
На этой неделе снова появятся важные макроэкономические данные для рынка криптовалют, на которые инвесторам следует обратить внимание.
Хотя в последние недели Bitcoin удавалось нарушать корреляцию с S&P 500 и индексом доллара (DXY), вполне вероятно, что денежно-кредитная политика ФРС продолжит оказывать сильное влияние на криптовалюту.
Текущая неделя начинается спокойно, с выходного по случаю Президентского дня в США. Но есть два макрособытия, которые могут иметь большое значение, к тому же квартальные отчеты будут публиковаться со вторника по пятницу.
Чего ожидать от протоколов FOMC
В среду, 22 января, состоится первое ключевое событие — публикация протокола FOMC. Этот подробный отчет раскроет тонкости риторики на последнем заседании FOMC 1 февраля, предлагая углубленное понимание экономических и финансовых условий, повлиявших на голосование по процентной ставке.
На этот раз Bitcoin-инвесторы, вероятно, уделят документу особое внимание, поскольку на прошлой неделе несколько спикеров ФРС заявили, что решение по ставке не было единогласным. На прошлой неделе были также опубликованы сильные данные по инфляции в США.
Основываясь на этих данных, некоторые голоса предполагают, что ФРС может использовать протоколы, чтобы внести некоторые скрытые исправления в свою риторику. Протокол ФРС может намекнуть на неизбежное резкое повышение ставок и обрушить финансовые рынки.
Кроме того, Пауэлл отмечал ранее, что протокол даст представление о том, когда ФРС решит приостановить цикл повышения ставок, что также является чрезвычайно важным моментом для финансовых рынков.
Более того, ФРС, вероятно, отразит свое желание получить данные по инфляции за несколько месяцев, что сигнализирует о том, что ФРС находится на пути к достижению своей цели в 2%. Здесь основное внимание будет уделяться по-прежнему чрезвычайно жесткому рынку труда, поскольку давление на заработную плату несовместимо с уровнем инфляции в 2%.
На этом фоне Bitcoin-инвесторам стоит внимательно следить за протоколами FOMC, чтобы увидеть, усилит ли ФРС свою ястребиную позицию. Если это так, то дальнейший рост главной криптовалюты может оказаться под вопросом.
Инфляция расходов на личное потребление: за чем следить?
Второе крупное событие недели произойдет в пятницу, 24 февраля, когда будет опубликован основной индекс цен PCE.
Индекс цен PCE является предпочтительной мерой инфляции Федеральной резервной системы, поскольку он более своевременно отражает привычки потребительских расходов, чем индекс потребительских цен (CPI).
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) исключает более изменчивые и сезонные цены на продукты питания и энергоносители по сравнению с PCE. С 28 октября Core PCE упал с 5,1% до 4,4% в годовом исчислении.
На этот раз ожидается рост на 0,4% в январе по сравнению с 0,3% в декабре и 4,3% в годовом исчислении. В случае, если PCE окажется выше ожиданий, опасения по поводу инфляции усилятся, равно как и ожидания ястребиной позиции ФРС. Это также может стать сдерживающим фактором для цены главной криптовалюты.
Бычье ралли крипторынка: Восток перехватывает иницитиву
Теперь стоит перевести внимание на более долгосрочную перспективу для крипторынка. Так, Кэмерон Винклвосс, соучредитель Gemini, недавно высказал мнение о том, что следующий бычий рост криптовалюты придет с Востока.
Его замечания прозвучали на фоне усиления правоприменительных мер и надвигающихся репрессий со стороны регулирующих органов США, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).
«Это будет унизительным напоминанием о том, что криптовалюта — глобальный класс активов и что у Запада, а точнее у США, всегда было только два варианта: принять его или остаться позади. Это невозможно остановить», — написал Уинклвосс.
По данным аналитической компании Chainalysis, Центральная и Южная Азия и Океания (CSAO) были третьим по величине рынком криптовалют в своем индексе 2022 года. С июля 2021 года по июнь 2022 года жители этих районов получили криптовалюту на сумму 932 миллиарда долларов.
В регионе также было семь из двадцати ведущих стран в индексе 2022 года, включая Вьетнам (1), Филиппины (2), Индию (4), Пакистан (6), Таиланд (8), Непал (16) и Индонезию ( 20).
Уинклвосс добавил, что правительства, которые не смогут обеспечить четкие правила и подлинное руководство по криптовалюте, останутся позади, упустив самый большой период роста с момента создания коммерческого интернета.
Лидеры отрасли видят рост криптографии в Азии
Другие лидеры отрасли предположили, что подход США к криптовалюте оттолкнет отрасль или что следующий цикл роста криптовалюты будет в Азии.
По словам генерального директора и соучредителя Coinbase Брайана Армстронга, жесткие действия Комиссии по ценным бумагам и биржам США и других регулирующих органов США могут привести к тому, что больше криптокомпаний будут переведены в оффшор.
В прошлом месяце независимый рыночный аналитик под псевдонимом GCR в Твиттере предсказал, что Китай и Азия в целом будут способствовать следующему ралли на рынке криптовалют.
Артур Хейс, бывший генеральный директор гиганта криптодеривативов BitMEX, предсказал в октябре 2022 года, что следующий бычий рост начнется, когда Китай вернется на рынок, и Гонконг будет играть важную роль в этом процессе.
По словам Хейса, Гонконг может стать для Пекина испытательным полигоном для экспериментов с криптовалютными рынками, а также местом, где китайские деньги смогут найти свой путь на мировые криптовалютные рынки.
