S&P500
Обзор 22.02
Главные индексы США сильно упали во вторник: Доу – минус 1.9%, NASDAQ – минус 2.2%, S&P500 – минус 1.8%
S&P500 – 3997, диапазон: 3960–4060.
Фондовый рынок начал эту укороченную из-за праздников неделю с широкого отката. Участники рынка сняли немного денег со стола после сильного начала 2023 года на фоне роста рыночных ставок и усиления геополитической напряженности. С учетом сегодняшних потерь промышленный индекс Доу-Джонса потерял все свои достижения с начала 2023 года, снизившись на 0,1% по сравнению с прошлым годом. S&P 500, в свою очередь, закрыл сессию всего в нескольких шагах от уровня 4000.
Доходность 2-летних облигаций вчера выросла на 12 базисных пунктов, до 4,73%, а доходность 10-летних облигаций выросла на 13 базисных пунктов, до 3,96%. Кроме того, вчера аукцион двухлетних облигаций на сумму 42 миллиарда долларов был встречен посредственным спросом, несмотря на скачок доходности. Продажи на рынке казначейских облигаций ускорились после публикации сегодня утром предварительных данных IHS Markit по индексу деловой активности в сфере производства и услуг за февраль, а также более слабого, чем ожидалось, отчета о продажах жилья на вторичном рынке за январь.
Геополитические опасения способствовали вчера движению цен как на рынках облигаций, так и на фондовых рынках. The Wall Street Journal ранее сообщал, что президент Китая Си, скорее всего, отправится в Москву в апреле или мае, чтобы встретиться с президентом Путиным и побудить его к мирным переговорам. Эта точка зрения конкурирует с заявлением госсекретаря Блинкена, высказанным в течение выходных и опубликованным в The New York Times , о том, что Китай рассматривает возможность оказания военной помощи России. Кроме того, президент Путин объявил, что Россия приостанавливает свое участие в ядерном договоре СНВ.
Опасения по поводу рецессии также возникли сегодня после разочаровывающих годовых прогнозов компонентов Dow Home Depot ( HD 295,50, -22,45, -7,1%) и Walmart ( WMT 147,33, +0,89, +0,6%). Крупные потери в Home Depot уронили потребительский дискреционный сектор S&P 500 сегодня на последнее место с потерей 3,3%.
Нисходящее давление со стороны акций мегакапитализации помогло переместить секторы информационных технологий (-2,4%) и услуг связи (-2,3%) в конец списка. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) снизился на 2,4% по сравнению с потерей 2,0% в S&P 500 и потерей 2,2% в ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP).
Все 11 секторов закрылись с убытком, но только энергетика (-0,3%) и потребительские товары (-0,3%) снизились менее чем на 1,0%.
Примечательно, что индекс волатильности CBOE сегодня вырос на 14,1%, или 2,82, до 22,84.
- Nasdaq Composite: +9,8% с начала года;
- Рассел 2000: +7,2% с начала года;
- S&P Midcap 400: +7,0% с начала года;
- S&P 500: +4,1% с начала года;
- Промышленный индекс Доу-Джонса: -0,1% с начала года.
Обзор экономических данных:
- Индекс деловой активности в производственном секторе IHS Markit за февраль — предварительный показатель – 47,8. Пред – 46.9;
- Февраль IHS Markit Services PMI: предварительный – 50,5. Пред – 46.8 ;
- Продажи жилья на вторичном рынке за январь – 4,00 млн (консенсус 4,12 млн); Пред был пересмотрен до 4,03 млн с 4,02 млн
- Ключевым выводом из отчета является то, что на продажи недвижимости по-прежнему оказывают давление высокие ставки по ипотечным кредитам и экономическая неопределенность, что, в свою очередь, привело к тому, что существующие дома для продажи остаются на рынке в течение длительного времени, а медианные цены продажи значительно снизились.
Baidu (BIDU), Stellantis (STLA), TJX (TJX), Wingstop (WING) и Wolverine (WWW) входят в число известных компаний, сообщающих о доходах перед открытием.
Забегая на среду, участники рынка получат следующие экономические данные:
- 7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (предыдущий -7,7%);
- 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее 16,28 млн);
- 14:00 по восточному времени: протокол заседания FOMC с 31 января по 1 февраля.
Энергетика. Нефть в диапазоне 80-85 долл. Брент – 82.60 долл.
Газ в Европе. Потребление газа в ЕС с августа по январь упало на 19%, в некоторых странах – на 40-60%.
Доверие инвесторов к экономике Германии выросло до 28 – выше прогнозов.
Вывод. Рынок США, с одной стороны, показал сильное падение, однако, с другой, упал до сильной поддержки (места скопления главных средних по S&P500). Весьма вероятен сильный отскок наверх.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
