Последние дни Биткоин перешел к стадии консолидационного движения, вследствие неудачного ретеста области $25k-$25,2k. Сопротивление продавцов выше важного уровня оказалось настолько мощным, что повторные ретесты области не принесли желаемых результатов.
Под давлением продавцов Биткоин начал снижаться в рамках ценовой области $24k-$24,8k. Пока покупатели удерживают этот рубеж, бычий тренд криптовалюты остается нетронутым, и можно рассчитывать на возобновление попыток пробиться выше $25k.
Вблизи уровня $25,1k проходит 200 WMA, преодоление которой может открыть криптовалюте путь к $30k. Последний раз цена находилась выше данной метрики перед крахом LUNA/UST. Для реализации паттерна цене BTC необходимо завершить две торговые недели выше уровня $25,1k.
Однако вероятность успешной реализации данного паттерна вызывает вопросы, учитывая нарастающий скепсис на смежных рынках. Настроения инвесторов в среднесрочной перспективе выглядят неоднозначными, а после публикации "минуток" от ФРС могут приобрести медвежьи оттенки.
Макроэкономические факторы
Из публикации отчетности ФРС следует, что ведомство считает текущий уровень инфляции высоким, а темпы дефляционного движения за последние три месяца – недостаточными. Исходя из этого, регулятор продолжит следовать своей монетарной политике и сокращать балансы.
Некоторые члены ФРС заявили о необходимости повышения ключевой ставки на 0,50%. При этом все чиновники согласны с повышением ставки на 0,25% в феврале. Также ведомство обеспокоено сильным рынком труда и растущей неопределенностью касательно экономики США в 2023 году.
ФРС ужесточила свое мнение касательно текущей ситуации, и не исключено, что в ближайшем будущем будет рассмотрен вопрос о повышении ставки на 50 б.п. или как минимум продлении агрессивной политики. В случае сохранения сильных показателей рынка труда вероятность повышения ставки на 0,50% возрастет.
Тучи продолжают сгущаться над фондовым рынком и конкретно индексом S&P 500. По заявлениям аналитиков Morgan Stanley, в ближайшие месяцы цена SPX может рухнуть до $3000, что эквивалентно 25% снижению цены. По состоянию на 23 февраля актив совершил медвежий пробой уровня $4000.
Анализ BTC/USD
Несмотря на высокий уровень корреляции между BTC и SPX, есть основания полагать, что криптовалюте удастся отвязаться от фондового индекса. Согласно данным Glassnode, за последние месяцы наблюдается динамика роста числа адресов с минимум 1 BTC на балансе.
Кроме того не стоит забывать, что продолжается консолидационное движение в рамках области $24,1k-$24,8k. Последний раз локальный период накопления способствовал бычьему пробою и закреплению BTC выше $24k.
Согласно данным Coinglass, по состоянию на 23 февраля на рынке Биткоина преобладают медвежьи настроения. Если ситуация кардинально не переменится за ближайшие дни, то BTC продолжит восходящее движение благодаря большим объемам коротких позиций.
На дневном графике BTC мы видим классическую консолидацию криптовалюты. Активу не удалось закрепиться выше $25k после серии ретестов, вследствие чего цена отправилась к нижней границе диапазона. На текущем этапе быкам явно не хватает объемов для того, чтобы окончательно перехватить инициативу.
Покупателям удается откупить большую часть медвежьих объемов, но полноценно поглотить красную свечу быкам еще не удавалось. Технические графики также указывают на консолидационный период. В ближайшие дни мы можем увидеть финальную попытку медведей пробить уровень $24k.
Итоги
Биткоин консолидируется и накапливает объемы для дальнейшего восходящего движения. На этот период бычья активность снизилась, что позволяет медведям более активно двигать цену в нисходящем направлении. Последние две попытки продавцов оказались неудачными, и быки отстояли уровень $24,1k.
При сохранении текущей тенденции, консолидационный период завершится к окончанию текущей торговой недели. В ближайшие дни значительно возрастет вероятность импульсного движения цены. Среди основных целей стоит выделить уровень $25k для быков и $24,1k для медведей.
